OZ Minerals (ASX: OZL) 拒绝了矿业巨头 BHP (ASX: BHP) 的 84 亿澳元收购要约，因为它声称该要约严重低估了该公司的价值。
在周末之前，BHP提出了一项有条件且不具约束力的指示性提议，通过一项安排计划以每股 25澳元的现金价格收购该矿商的所有股份。
BHP已经通过衍生工具积累了 OZ Minerals 的股份，不到 5% 的股份。
OZ Minerals 董事总经理兼首席执行官 Andrew Cole 表示，董事会在财务和法律顾问的帮助下仔细评估了要约，认为它“严重低估”了公司，不符合股东的最佳利益。
“我们拥有一套独特的铜和镍资产，在优质地区都具有强大的长期增长潜力。”
“我们正在开采需求旺盛的矿物，特别是在全球电气化和脱碳主题方面，我们拥有长寿命的资源和储备基础。我们认为必和必拓的提案并没有充分认识到这些属性，”他说。
作为对拒绝的回应，BHP首席执行官Mike Henry表示，他对 OZ Minerals 董事会不愿接受该公司“令人信服的”要约或向必和必拓提供与其提议相关的尽职调查的机会感到“失望”。
“面对外部环境恶化以及 OZ Minerals 运营和增长相关资金挑战增加，我们的提议为 OZ Minerals 股东提供了令人信服的价值和确定性，”他说。
OZ Minerals 董事会称投标补偿不足
BHP每股 25 澳元的报价较 OZ Minerals 周五收盘价每股 18.92 澳元溢价 32.1%，较该矿商 30 天成交量加权平均价格 (VWAP) 每股 17.67 澳元溢价 41.4%。
然而，OZ Minerals 在周一的一份声明中表示，BHP的提议并未充分补偿股东，因为该公司的核心业务是优质铜和镍资产，位于矿山寿命长的一级采矿管辖区，首先四分位成本定位和广泛的战略选择。
OZ Minerals 还指出，它是 ASX100 中唯一的初级铜公司，其资产的碳强度相对较低，并计划进一步脱碳，以实现到 2030 年净零范围一和二运营排放的目标。
该公司表示，出价未充分反映的其他方面是强劲且持续的回报，在过去五年中为股东带来了约 145% 的总回报，以及其增长项目的高质量性质，包括 West Musgrave（与计划在下半年做出的一项财务投资决定）以及 Carrapateena Block Cave 和 Prominent Hill 扩建项目，预计这些项目将在未来五年内产生显着的产量增长。
此外，OZ Minerals 表示，它将为BHP带来“重大”协同效应和效益，包括在南澳大利亚（Olympic Dam、Carrapateena 和 Prominent Hill 之间）和西澳大利亚（在 Nickel West 和 West Musgrave 之间）的运营协同效应，以及 BHP 的机会扩大和多样化其全球铜产品组合。
出价正值铜价下跌之际
在周一的声明中，OZ Minerals 还称BHP的报价“极具机会主义色彩”，因为此时London Metals Exchange (LME) 的铜价及其自身股价已从 2022 年上半年的近期高点回落。
虽然BHP将该报价描述为“令人信服”，因为它比 OZ Minerals 的 30 天 VWAP 溢价 41.4%，但 OZ Minerals 指出，它仅比该公司过去六个月的 VWAP 高 13.1%。
“OZ Minerals 在过去 12 个月中有超过 5 个月的交易价格一直高于提议的报价，”它补充道。
OZ Minerals 确认股东不需要就该提议采取任何行动。
该公司任命 Macquarie Capital 和 Greenhill & Co 为财务顾问，Gilbert + Tobin 为该提议的法律顾问。
