镍快车已经离开了车站，但随着需求上升和供应线路受到挤压，它还可能走得更远——这将提振在澳大利亚证交所上市的镍矿商和勘探企业，尤其是如果它们的产品质量卓越的话。 供应和需求这两个因素很好理解，也是过去18个月镍价上涨近一倍的关键因素。受新冠肺炎影响，镍价从去年初的每吨1.1万美元上涨至最近的每吨1.95万美元。 第三个因素，质量，将是下一个价格驱动因素，特别是对澳大利亚镍生产商来说，因为他们的材料的碳污染足迹相对较低，特别是与镍生铁(NPI)相比，后者已成为镍的主要形式。 镍一直是一种赚钱很快的大宗商品，有时也会很快失去，这一分析的起点是6月初的最后一次深入调查。 故事中的人是铁矿石亿万富翁Andrew Forrest，他一直被学生时代的绰号“Twiggy”所困。他第一次进入镍业并不成功，因为他创建的公司Anaconda Nickel未能掌握一项复杂的化学加工技术。 如今，Forrest正涉足更安全的硬岩硫化镍矿领域，这类矿在澳大利亚西部的镍之都Kambalda以及加拿大和俄罗斯周边开采。 Twiggy最新的镍投资 三支镍股加入了Forrest最新的镍投资计划。 Mincor Resources (ASX: MCR)、Poseidon Nickel (ASX: POS)和Noront Resources (TSXV: NOT)自6月初以来都出现了上涨。 Mincor从1澳元涨到了1.25澳元，涨了25%。由于BHP Group (ASX: BHP) 7月26日以0.55加元出价收购，Poseidon的价格从0.069加元上涨至0.12加元，涨幅为74%，Noront的价格从0.33加元上涨至0.57加元，涨幅为73%。 6月初提到的另一只股票Centaurus Metals (ASX: CTM)也加入了所谓的“硫化镍方”，股价从0.69澳元上涨32%至0.91澳元，原因是该公司在巴西的捷豹项目进展迅速。 不同镍市场 硫化镍之所以在镍行业的最新报道中反复提及，是因为镍市场正在发生变化，随着环保汽车制造商越来越多地指定低碳镍用于汽车电池，这种变化将扩大。 政府也有可能要求加强对NPI的控制，NPI是中国和印尼最受欢迎的镍生产方式，但在生产过程中产生大量的碳污染。 据总部位于布鲁塞尔的工业游说团体镍研究所称，传统镍金属(澳大利亚生产的那种)的碳足迹比NPI的碳足迹低10- 14倍。 这种差异如此显著，以至于特斯拉创始人Elon Musk对清洁镍的追求也很容易理解，因为他希望销售的汽车具有“绿色”吸引力，而如果电池中的镍来自NPI，这就很难实现。 BHP对镍重新产生兴趣，说明该行业正如何划分为两种生产类型:一种是用于不锈钢生产的高碳材料，另一种是用于增长更快的电池行业的低碳镍。 BHP参与镍是一个教训在金属的前景如何改变与公司一个不情愿的参与者在继承镍业务在2005年收购西方矿业公司与奥林匹克坝铜和铀矿在南澳大利亚的主要兴趣。 在BHP收购WMC镍矿的最初几年，低价格一直困扰着该公司的镍矿业务，该公司试图通过开发Ravensthorpe项目(该项目使用了与Forrest的Anaconda项目相同的技术)来扩大规模，但最终以昂贵的失败告终。 BHP对镍业务的幻想破灭了，它曾多次试图出售镍业务，但都没有吸引到一个竞购者，因为旧矿和加工厂需要10亿澳元的环境清理费用。 随着长寿命、可充电的锂离子电池的出现，一切都改变了。锂离子电池具有富含镍的阴极和硫化镍矿，为电池制造商提供了最优质的材料。 新财富镍 对BHP高层管理层来说，这一定是一个“亮眼的时刻”。由于在电池技术方面的关键作用，该公司在西澳大利亚州的镍业务突然被提升为令人垂涎的“面向未来”业务。 BHP并没有放弃镍矿，而是在西澳大利亚州进行采矿和加工扩张，并计划通过收购Noront进入加拿大硫化镍业务。目前，Forrest已经持有Noront 15%的股份。 假以时日，或许很快，镍将成为一种分为两阶段的金属，在NPI材料(主要用于中国钢铁制造商)和硫化镍(将用于欧洲和美国电池制造商)之间形成价差。 Macquarie Bank最近对镍业进行了研究，指出NPI首次占镍产量的50%以上，高于10年前的15%。 Macquarie最先注意到的另一个问题是，中国镍生产商目前占据了行业排行榜的前三名，尽管这主要是因为传统的硫化镍生产中断，比如俄罗斯一家大型镍矿Norilsk发生了洪灾，以及加拿大镍业首府Sudbury发生了罢工。 价格持续上升 正如之前提到的，供需因素是镍价接近逾每吨2万美元的10年高点的关键，这也是关注澳大利亚镍业的原因之一。 但更重要的原因是，随着电池制造商寻求低碳材料来源(这意味着从澳大利亚、加拿大、俄罗斯和巴西购买镍)，质量问题将变得更加重要。 看股票 勘探成功和项目开发也会对股价产生影响，需要关注的股票包括: Lunnon… Continue reading 镍快线离开车站，势头强劲
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跟着镍的钱和那个叫”Twiggy”的人
随着镍价回升至每吨2万美元，镍摆脱了2月份20%暴跌的最糟糕局面，成为一个可以追随资金——以及“那个人”——的投资机会。 就镍这个小公司理想的高价值金属而言，他恰好是澳大利亚最富有的铁矿石亿万富翁之一安Andrew Forrest，又名Twiggy。 在这位来自珀斯的企业家通过Fortescue Metals Group (ASX: FMG)的惊人成功发家之前，Forrest一直是镍的忠实信徒，尽管他的Anaconda Nickel没能留下永久的名声。 早在20世纪90年代，当2007年镍价格开始攀升至5万美元/吨的历史高点时，Forrest就做出了一个不错的选择，但选择了错误的加工技术，一种技术复杂的高压酸浸系统(HPAL)，这也骗过了BHP (ASX: BHP)的Ravensthorpe项目。 在今天的镍行业，一切旧的东西都是新的，Forrest通过在加拿大的大胆行动回到游戏中(以及购买一些小型澳大利亚玩家)，Ravensthorpe是回到商业与一个大韩国公司购买的行动的一部分。 但镍的极端价格波动和改变游戏规则的技术历史也是一个警告。 它可能是一种变化无常的金属——它的名字最初是“kupfernickel”，在古德语中是“圣尼克的铜”的意思，也就是“魔鬼的铜”，因为它看起来有点像铜矿，但几乎不可能开采出来。 2月崩盘，新兴复兴 今年早些时候，Tsingshan Nickel股价暴跌20%，原因是该公司宣布在加工方面取得了突破，该公司说，这将低品位的矿石变成了高品位的产品。 镍币如今是一种正在经历非凡复兴的金属，这是因为镍币在数十年依赖单一市场之后，发展出了另一种主要用途——不锈钢，作为可充电电池的关键原料。 电动汽车的电池，以及无数的其他应用，是什么吸引Forrest回到他的第一次大的商业冒险的场景，与韩国最大的钢铁制造商浦项制铁，正通过Ravensthorpe的股份进入电池业务。 投资者面临的挑战是，随着镍行业重现繁荣时期的迹象出现，将Tsingshan, BHP 和 Posco等企业巨头所从事的高端行业与其它行业区分开来。 股市有待观望的较低端市场 Mincor (ASX: MCR)是一家在澳大利亚镍业之乡有着深厚根基的公司，位于Western Mining Corporation最初发现镍矿的西部内陆小镇Kambalda。在镍价下跌的几年里，Mincor迷失了方向，而黄金看起来是一个更好的选择。 去年，该公司的态度出现180度大转弯，从Kambalda的Cassini矿的开发开始，重回镍行业。挖掘这一富有矿体的工作已开始，首批镍矿将于明年初投放市场。 据估计，Cassini镍矿的使用寿命为每吨5170美元(每磅2.35美元)，其产量将远低于当前的镍价，这意味着该公司应能在不到12个月内实现资本回报，并在2023年达到16000吨的峰值产量。 也许比金融更重要和地质细节是福勒斯特的存在Mincor股份登记持有15%的股份持有通过他Wyloo金属,同一公司车辆上周收购加拿大Noront资源的控制是一个关键在他计划创建一个电池金属业务在加拿大。 在经历了年初的疲软之后，Mincor的股价在过去两周上涨了0.06澳元，达到1澳元，这意味着该公司的股价仅为4.32亿澳元。 澳大利亚镍矿历史上的另一个名字是Poseidon (ASX: POS)。然而，这与1969年引发镍业繁荣的那次交易截然不同，那次交易曾推动Poseidon股价升至创纪录的250澳元，尽管时间很短。 新的Poseidon拥有Windarra山的原始发现，以及其他一些早期发现，如Black Swan 和 Golden Swan矿。 Poseidon的目标是在明年下半年首先恢复Black Swan矿的生产，随后将恢复其他矿的生产，同时也可能对老矿周围的镍富矿进行价值创造。 另外，Forrest持有该公司13.2%的股份，而Black Mountain，一家对澳大利亚资源有兴趣的美国公司，持有该公司19.6%的股份，该股份已经攀升至0.069澳元，对新Poseidon的估值为2.05亿澳元。 Centaurus Metals (ASX: CTM)是一家较早涉足巴西矿产资源丰富地区的澳大利亚公司，该公司原本对Jambreiro铁矿石项目寄予厚望，但最终在Jaguar镍矿项目上碰运气。 捷豹由巴西最大的矿业公司Vale发现，当时被认为规模太小，不适合一家拥有大量铁矿石的公司。两年前，Jaguar以700万美元的价格将其卖给了Centaurus，在今天看来，这一价格实在太便宜了。 Jaguar资源基地的勘探成功，以及金属加工的突破，应该会看到Centaurus公司实现生产电池级硫化镍的增值奖，显著提高了该矿和公司的前景。 Centaurus今年2月曾遭遇大幅抛售，当时Tsingshan在市场上打出了镍加工牌，但最近股价回升至0.69澳元，使该公司的估值达到2.37亿澳元。 镍界小公司 在镍勘探领域，值得关注的其他三家小型公司包括:… Continue reading 跟着镍的钱和那个叫”Twiggy”的人
Mincor Resources将筹集6000万澳元，以重新开放Kambalda镍矿业务
Mincor Resources (ASX: MCR)将筹集6000万澳元，以恢复其在澳大利亚西部Kambalda的镍业务，其中5000万澳元将通过配售和股票购买计划(SPP)实现。 2016年，Mincor关闭了距离Kalgoorlie 60公里的Kambalda镍矿，此前镍价格持续低迷。 当年的平均价格为9595美元/吨，而周三伦敦市场三个月的收盘价为12.547美元/吨。 Mincor的配售得到了全面包销，战略股东IGO (ASX: IGO)已承诺认购1300万澳元的新股。1000万澳元的SPP不承保。 配售价格为每股0.72澳元，较最后收盘价有12.2%的折扣。 在发展前提高Mincor的资产负债表 此次融资将使Mincor的现金储备超过1亿澳元。 Mincor公司将使用这笔资金进行最终投资决策，并为部分开发成本提供资金。 这笔资金还将允许Mincor公司在未经测试的1.1公里空间，围绕Cassini Main和Cassini North进行资源扩展和勘探项目，以及谈判“从资产负债表实力的位置”进行债务融资。 预计最高投资额为9700万澳元。 Mincor董事总经理David Southam表示，此次融资是“我们在Kambalda恢复盈利和可持续的硫化镍开采过程中”的又一个重要里程碑。 今年3月，Mincor公司完成了最后的可行性研究(DFS)，同时完成了Cassini的处女矿储备。 Southam表示:“在过去9个月里，我们完成了一项出色的高质量DFS，连续4次对矿藏资源进行升级，并在Cassini完成了一个首期矿藏储备，同时确保了所有关键的最终批准，签署了一份采矿合同，并完成了Cassini的早期地面工作。” Mincor公司还任命了Cassini和Northern行动的关键高级人员。 筹集到的资金将使公司有信心在开发期间完成在卡西尼主井的资源扩展钻探，并从地下位置对Durkin以北1.1公里未经测试的长空间进行测试。 区域勘探将继续在Cassini North, Bluebush, Juno和其他目标进行。 此次配股将发行6.940亿股新股。目前Mincor已发行3.46亿股股票。