Perseus Mining (ASX: PRU)将通过一项全股票交易获得Exore Resources (ASX: ERX)的全部已发行资本，该交易对Exore的估值最高可达6,400万澳元，两家公司的董事会均支持这一收购，这将使Exore在Cote d’Ivoire北部占据主导地位。 这宗全股票交易将导致Exore股东每持有12.79 Exore证券，就可获得一股Perseus股票。 这将有效地给予Exore股东合并后公司4%的所有权。 根据Perseus 6月2日每股0.105澳元的收盘价，双方计算得出Exore的摊薄后的股本价值为6400万澳元。 然而，根据Perseus10天成交量加权平均价格每股0.98澳元，Exore的完全稀释股权价值估计为5980万澳元。 这一估值较Exore 20个交易日0.059澳元的VWAP溢价78%，比Exore 6月2日0.062澳元的收盘价高出69%。 Exore董事总经理Justin Tremain称，这一收购要约对公司股东来说具有“令人信服的价值”。 他补充说，该交易有助于Exore巩固其在Cote d’Ivoire北部Bagoe和Liberty项目剩余20%的股权，使其拥有这两项资产的100%所有权。 “更大的，财务上强大的合作伙伴可以减轻Exore股东发展[Bagoe]的融资风险。”Tremain在今晨的一次电话会议上解释道。 与此同时，Perseus董事总经理兼首席执行官Jeff Quartermaine表示，合并后的实体将拥有近16亿澳元的”强大企业价值”。 Quartermaine指出，Exore在Cote d’Ivoire北部带来了2000多平方公里的预期土地，再加上Perseus的资产，合并后的公司将主导该国北部的黄金领域。 Exore的吸引力 Exore的主要吸引力在于其2000平方公里的土地，邻近Perseus在西非的业务和矿场。 Perseus拥有Sissingue金矿，距离Exore的Bagoe项目70公里。 在不到12个月的时间里，Exore已经确认了一个在Bagoe的处女指示和推断资源，包括90000盎司的黄金(指示)和440000盎司的黄金(推断)。 该资源浅而品位高，绝大多数盎司是在150米以内发现的。 Quartermaine指出，Bagoe位于Sissingue钢厂附近，两家公司都认为Bagoe矿石可以很容易地运输到加工厂。 然而，他补充说，Bagoe也可以发展成一个独立的行动。 “这两种选择都为Perseus的股东继续创造价值提供了机会……这符合相当可观的运营和资本成本节约。” Quartermaine表示:“这笔交易的理由相当充分。” Cote d’Ivoire北部 Quartermaine指出，Perseus拥有大量现金流和经验，可以释放该公司和Exore在该地区资产的潜力。 他说:“正如人们所知，我们在西非有两个正在开采的矿井。”他补充说，Perseus在Cote D’Ivoire的Yaoure项目也在开发中，初步的露天开采预计将持续开采8.5年。 到2022年，Perseus预计每年将生产50万盎司黄金，平均成本为850美元/盎司，这代表着“强劲的现金流”，目前金价为每盎司1727.37美元。 Cote D’Ivoire表示，Perseus将在此基础上，继续对现有业务和Exore矿场进行勘探。 在推进Bagoe的过程中，Quartermaine表示，Perseus将进行钻探，以扩大资源，然后进行可行性研究，并获得必要的采矿租约。 Exore的Quartermaine因告诉投资者，除了Perseus的金融流动性和经验，该公司还受到Cote D’Ivoire政府的“高度重视”，这将有利于开发未来的资源。 他补充称，Cote D’Ivoire北部“极具发展前景”，但“基本上是一个开发不足的地区”。 与此同时，Quartermaine表示，Perseus“很长时间以来”就知道“该地区的黄金储量非常丰富”。 “如果我们能将其转化为资源，那将有利于我们股东的未来，”Quartermaine表示。 “Cote D’Ivoire北部有巨大的潜力，”他补充说。 推进合作 由于两家公司的董事会一致建议合并，Quartermaine表示，合同条件“非常标准”。 在发布了一份独立报告、并获得股东和监管机构批准后，这两家公司预计交易将在9月中旬完成。