在澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)批准WAM Active (ASX: WAA)进行收购后，WAM Active宣布对投资集团Keybridge Capital (ASX: KBC)发出新的收购要约。 该公司今天发布了一份替代投标人的声明，提出以每股0.069澳元的无条件现金收购Keybridge。 该公司周一早些时候宣布，ASIC已批准其继续进行收购要约。 这家上市投资公司是专注于澳大利亚的基金管理公司Wilson Asset Management管理的六家投资公司之一。今年1月，该公司曾向Keybridge发出场外报价，以每股0.065澳元的价格收购其股票。 然而，收购过程并不顺利，因为收购委员会宣布收购已于3月结束，而Keybridge于6月初对WAM提起法律诉讼，指控该公司将Keybridge的股份以自己的名义非法转让。 与此同时，Keybridge将目光投向了一个更小的目标，发起了对另一家投资基金RNY Property Trust (ASX: RNY)的收购。 WAM的收购要约 WAM的要约是无条件的，并适用于在要约期结束前通过转换可兑换的可赎回本票(CRPNs)而发行的Keybridge股份。 Keybridge每股0.069澳元现金的出价，比其截至2020年2月29日未审计税后有形资产净值(NTA)支持的0.054澳元溢价约29%。NTA是Keybridge在投标人声明前披露的最后一份NTA。 WAM指出，由于冠状病毒大流行引发股市动荡，Keybridge受到了冲击，这可能导致NTA的实质性下降。 该公司表示，其收购要约还考虑到Keybridge的股东价值“持续受到侵蚀”、“过高”的运营支出、重大的公司治理问题(尤其是与未披露拟议收购相关的问题)、流动性不足以及有争议的董事会组成。 Keybridge尚未对该出价做出回应，但今天通知市场，它已向CRPN票据持有人提供将其票据延长12个月(至2021年7月31日)的权利，并延长其选择转换为普通股的时间。 ASIC提供救济以进行投标 今天早些时候，WAM表示，它已获得原则上的救济，可以继续进行其Keybridge收购要约，并将向ASIC提交其替代投标人的声明。 该项豁免涉及最近收购委员会程序中发出的订单，以及修改条款，以确保已处理的持有人能够根据该订单行使其撤销权。 技术补救也允许WAM对要约条款进行微小修改，以澄清该要约是针对所有Keybridge股份提出的，并反映已处理的持有者接受该要约的能力。 在此之前，ASIC曾在6月底有条件地免除了竞购者在宣布收购提议后两个月内发出收购要约的要求。 该豁免本应允许WAM在7月7日前发出要约，但ASIC Class Order [CO 13/528]禁止该公司在此日前发出要约。Class Order命令也阻止了WAM在要求的截止日期7月1日之前发表声明解释豁免。 Keybridge将WAM公司告上法庭，指控其“不当”股权转让 收购委员会4月份的一项决定宣布，WAM的收购交易已于3月3日结束。Keybridge声称，与收购要约有关的所有收购合同和接受协议随后都失效，不应登记任何转让。 6月初，该公司对WAM提起了诉讼，指控该公司在3月份不当地将96名股东手中的1600万股Keybridge股票转移到自己名下。 Keybridge希望处理后的股份能与待出售的ASIC捆绑在一起，并支付Keybridge与此事相关的成本。 但WAM对这一诉讼嗤之以鼻，声称Keybridge“此前两次试图获得此类订单都以失败告终”，收购委员会曾两次拒绝提供Keybridge第三次提出的订单。 与此同时，Keybridge董事Antony Catalano向96名受影响股东发出场外要约，以每股0.07澳元的价格回购股票。如果Catalano先生成功地获得了所有这些股份，他在Keybridge的股份将增加到22%。 在一份相反的声明中，WAM指责Catalano先生“试图购买Keybridge有限数量的股份”，因为该公司暗示将向澳大利亚社区媒体(ACM)投资500万澳元——据称Keybridge花了近12个月的时间才披露这笔交易。 此前，WAM曾在2019年两次出价均未成功，分别为每股0.075澳元和0.069澳元，但在Keybridge触发了收购条件后，WAM撤回了出价。 Keybridge的关注甚至是更小的鱼 与此同时，Keybridge已向RNY Property Trust发出全代币收购要约，该公司目前已在ASX暂停交易。 RNY投资于美国商业办公市场，在纽约三州地区的五处办公物业中拥有75%的权益。 Keybridge为RNY发行的每一个单位提供0.16股股票，较该房地产投资信托在2019年3月底的最后一次市场交易溢价220%。 RNY在7月初回应该要约时表示，将等待Keybridge的竞购者发表声明，然后才会就该要约发表任何评论。 Aurora Funds Management是负责管理“纽约州各种大型企业”的实体，作为收购的一部分，该公司向Keybridge证实，不会做出任何会导致第三方违反适用法律或法规的行为。… Continue reading WAM Active对Keybridge Capital提出新的收购报价