Author: Robin Bromby

据报道，中国将切断对美国国防制造商Lockheed Martin公司和其他美国公司的稀土供应，以报复向台湾提供军事硬件的公司。 但此举不应仅仅被解读为针对少数特定公司的针锋相对。 然而，这对美国国防部门是一个明确的信号:中国掌握着主动权。 稀土在制造先进武器应用方面至关重要。 如果没有他们，中国可能会阻碍美国军队(及其盟友的军队)，而自己在冲突时期拥有完全的作战能力。 美国80%的稀土来自中国。这是官方引用的数据，但鉴于澳大利亚 Lynas Corp (ASX: LYC) 是唯一一家非中国的重要原料供应商，这一比例可能更高。 最新的制裁举措肯定会让五角大楼不寒而栗。 美国的武器依赖于稀土 根据本周的报告,弗吉尼亚级潜艇(核动力快速攻击艇装备巡航导弹)需要4.2吨稀土金属,稀土的新海军驱逐舰消耗2.3吨和f – 35战斗机——攻击飞机目前正在使用的澳大利亚皇家空军至关重要,需要450公斤的金属。 如果中国能够切断Lockheed Martin和其他公司的稀土供应，那又有什么办法阻止它们将出口禁令扩大到美国军方的其他供应商呢?这些供应商还向美国的重要盟友，包括日本和澳大利亚，提供设备。 Lockheed Martin公司生产F-35战斗机和爱国者导弹。 该公司还在研发一种新型战术战斗机，其光学系统需要稀土元素铒和钕。 据北京的喉舌《环球时报》报道，中国的制裁也适用于Boeing Defense公司和Raytheon公司。 有趣的是，这家中国“新闻”将这一决定与中国纪念其军队作为朝鲜盟友对抗美国、澳大利亚和新西兰军队70周年联系在一起，中国越过鸭绿江边界标志着朝鲜战争的真正开始。 声明称，新的制裁措施将适用于任何参与最近向台湾出售价值18.1亿美元(25亿澳元)的美国武器的公司。 据报道，这些制裁包括稀土销售，以及不允许这些公司在中国开展业务。 制裁将于12月生效 据日本本周报道，中国的新法律将于12月1日生效。 东京方面认为，这些举措也与西方政府将华为拒之门外有关。 日本人担心，任何向美国国防制造商供货的日本企业，也可能会感受到北京方面愤怒的冲击。 日本经济新闻社援引信越化学公司(Shin-Etsu Chemical Co .)的话说，该公司生产钕磁铁，这是目前最坚固的永磁体。 中国是稀土金属镝的主要产地，而镝是稀土的关键原料。 据报道，当信越试图减少对中国的依赖时，“有人担心出口禁令可能会影响稳定的采购，”信越的一名代表说。 早在今年7月，中国就首次提到对Lockheed Martin公司的制裁。 中国已经把稀土作为一种政治武器 中国以前曾将稀土作为政治武器;2010年，由于钓鱼岛争端，中国停止了对日本的出口。 此后，在政府机构的大力支持下，日本工业界一直在忙着发展自己的稀土供应链。虽然还没有完成，但日本已经取得了比我们更大的进步。 当Lynas在2016年面临自身问题时，正是日本国有的日本石油、天然气和金属国家公司(通常被称为Jogmec)拯救了这家澳大利亚公司。 美国重建稀土产业面临巨大挑战 美国唯一在运营的稀土Mountain Pass的前所有者Molycorp在2015年倒闭。 Mountain Pass已经重新开放，但那里的稀土精矿必须运往中国进行加工，因为美国失去了整个下游稀土行业。 现在，重建的挑战是艰巨的。与日本人不同，美国人甚至还没有与中国以外的澳大利亚或其他地方的稀土开采企业建立任何实质性的联盟。 美国不仅需要扩大国内采矿，还必须发展自己的精炼、分销和制造，并拥有需要稀土合金和其它相关产品的下游客户网络。 Lynas已经参与了在美国建立加工厂的计划，但进展缓慢。 与此同时，中国人并没有停滞不前。 今年6月，总部位于华盛顿特区、专门研究中国问题的咨询机构Horizon发布了一份报告，称中国政府正向6家获得国家批准的稀土集团提供政府补贴，以提高其利用这15种稀土元素作为对抗西方武器的能力。 Horizon创始人Nathan Picarsic对《华尔街日报》表示，中国“并不关心经济回报……他们将控制这类行业视为无需战斗就能取胜的途径。… Continue reading 中国发出警告，它可以通过切断稀土供应来削弱美国的防御系统

Goldman Sachs为白银火上浇油，建议投资者抛售美元，转而买入黄金。 原因有二:一是民主党在11月3日的选举中大获全胜，随之而来的大规模支出计划将冲击美元的价值;二是太阳能电池板对白银的需求大幅飙升。 继Goldman Sachs的看涨情绪之后，Citi的一份报告称，未来12个月，白银价格将达到每盎司40美元(周四为每盎司24.70美元)。 Citi甚至承认，50美元/盎司或100美元/盎司在未来几年也不是不可能。 然而，Citi并不是在谈论政治 它的观点基于投资者需求(在黄金方面)的预期增长和全球工业活动的反弹。 近几个月来，银价一直值得关注:在牛市阶段，银价涨幅超过黄金;在回调阶段，银价涨幅再次超过黄金，但这一次是在下跌。 但Goldman Sachs的建议似乎扭转了局面。 周四纽约股市收盘时，银价在过去30天里上涨了1.33%，而黄金上涨了0.26%。 黄金与白银的比率再次小幅上升 与周一收盘价相比，这是一个巨大的变化，黄金价格在30天内下跌了2.36%，白银价格下跌了8.89%。 然而，从黄金与白银的比率来看，白银的状况正在好转，但速度相当缓慢:周一纽约股市收盘时，白银与黄金的比率为1:78;周四收盘时是1:77。 今年8月，该比率一度降至1:70，但最近略有上升。 但是，对于白银投资者来说，至少它正朝着正确的方向发展——请记住，今年3月，这一比例飙升至1:124。 白银行业似乎已经恢复了平衡。 从多伦多证券交易所接连发布的公告来看，曾因COVID-19大流行短暂中断的墨西哥白银勘探和开采活动似乎正重新全面展开。 新产品不断,在最新的银币问题是梵蒂冈的€10银币描绘“地球母亲”和32克银币铸造在北京纪念中国加入朝鲜战争在1950年和描绘其军队越过鸭绿江进入朝鲜——也许不是最外交银币2020鉴于目前东亚紧张局势的问题。 美国造币厂也在利用白银反弹的机会。 上周，它提高了银币的价格。 美国铸币局还明确认为，投资者对白银的需求将保持强劲，在某些情况下，这将是今年以来第二次出现需求增长。 总统的银牌将从19美元增加到65美元;“美丽的美国”5盎司非流通硬币将上涨50.75美元至229美元的新价格;而“二战结束”75周年纪念1盎司硬币的价格从29美元涨到75美元。 此外，据白银协会(Silver Institute)的数据，2020年前九个月的银币销量增长了65%。 美国大选引发高盛“买入白银” Goldman辩称，由于美国将于11月3日举行大选，投资者应减持美元，转而持有白银。 民调显示，民主党候选人乔•拜登(Joe Biden)的领先优势日益扩大。Goldman担心，拜登当选后，美元汇率将跌回2018年的低点。 该公司对可以拯救美元的两个因素非常怀疑:特朗普总统的连任，以及关于冠状病毒疫苗的新闻。 如果民调是正确的，特朗普将遭遇惨败。周二，美国报告了6万例新冠病毒感染病例。 此外，如果民调正确，那么民主党将控制白宫、参议院和众议院。高盛认为，民主党将推出巨额支出计划，不受国会任何反对的阻挠。 (此外，人们可能会惊讶地说，高盛还建议做空美元，兑墨西哥比索、南非兰特和印度卢比，因为预计周二民主党将大获全胜。) 当然，美元走软将提振贵金属的吸引力，后者近来一直在苦苦挣扎。 太阳能产业的大规模发展可能会推动白银需求飙升 Goldman分析师米Mikhail Sprogis也指出，太阳能电池板占白银工业消费量的18%左右。 但这仅仅是开始:世界银行此前预测，到2050年，太阳能将消耗一半的白银产量。 Goldman预计，2019年至2023年，全球太阳能装机容量将比2018年增加50%。 Sprogis还指出，即便是他的预测，也可能会出现“太阳活动上升的意外”，尤其是如果中国或美国延长其太阳能计划的话。 拜登承诺，如果当选，他将启动2万亿美元(2.8万亿澳元)的可再生能源项目，这将需要在未来五年内增加5亿个太阳能电池板。 但白银研究所预计，继2019年下降1.3%之后，今年的矿山供应将下降7%。