Deep Yellow (ASX: DYL)董事总经理John Borshoff对未来的铀供应短缺发出严厉警告,称采矿业“完全没有准备”迎接即将到来的yellowcake短缺的挑战。
Borshoff也是Deep Yellow的首席执行官,他在铀业务方面有着悠久的历史。
他曾为德国铀矿商Uranerz工作,后来在1993年创建了Paladin Energy (ASX: PDN),将该公司从微不足道的股票发展到数十亿的市值,并在纳米比亚启用了Langer Heinrich矿。
尽管他的最新言论是推介Deep Yellow及其纳米比亚项目的新陈述的一部分,但他的观点与近期对铀市场的其它分析是一致的。
Borshoff认为,铀供应正处于“脆弱和不稳定”的状态,多数参与者没有准备好面对未来的挑战。
从每磅138美元到20美元——铀价暴跌
2011年3月11日,日本东部发生了9.0级地震(有记录以来的第四大地震),引发了海啸,导致福岛核电站严重受损。
由于日本关闭了核反应堆,多个国家放弃了修建核电站的计划,这也导致铀价暴跌。
铀现货价格就像坐过山车:2000年的价格是每磅7美元。
2007年,当铀现货价达到138美元/磅时,铀热席卷了市场。
在澳大利亚和加拿大的证券交易所,新的铀矿公司上市了,许多已经上市的勘探公司搁置了他们不那么时髦的大宗商品,转而投资于铀矿(一位分析师统计,在澳大利亚证券交易所有220多名初级投资者,他们的投资组合中包括一些铀矿)。
福岛核事故后,铀的价格一度跌至每磅20美元以上。
铀矿商和勘探公司的数量减少
Borshoff提供的数据发人深省。
2011年,全球约有420家公司在勘探或开采铀。
如今这个数字是62家:其中10家是政府相关或跨国的铀生产商;其中7家是上市生产商。
目前有18家潜在的开发商,不过其中30%的公司为了生存而进行了多元化投资,其中一些公司因为地缘政治或技术原因威胁了一些项目。
此外,还有27家勘探公司,据博肖夫描述,它们的资源“仅限于不存在的资源”,其中多数公司正寻求多元化,或完全放弃铀资源。
2011年福岛核事故之前,铀的普遍价格是每磅73美元。
在2020年4月,它是32.50美元/磅。
反应堆在增长,矿商在封存
此外,截至4月,全球有441座反应堆在运行,54座在建,111座计划,328座提议。
这份Deep Yellow的报告指出,目前,主要供应商正在关闭矿山或退出该行业,年产量减少了4000万Mlb。
Deep Yellow预计,冠状病毒病危机将导致产量再减少2000万桶。
与此同时,核电公司没有充分认识到开发新矿的挑战,在价格降到每磅60美元的最低水平之前,不会有重大的新矿开发。
Borshoff表示,该行业将在2021年末或2022年之前意识到供应问题。
但采矿业“完全没有准备”建设和运营大型产能,以填补即将出现的供应短缺。
“2023年后,供应短缺不可避免,”他总结道。