在总部位于美国的投资银行Goldman Sachs发布预测称，关键电池金属将大幅回调后，在澳交所上市的锂股票价格周三暴跌。 Goldman Sachs的报告预测，尤其是钴和锂，一个似乎一直处于长期上涨趋势的行业停止了其轨道，该行业可能会持续两年的下滑。 Goldman Sachs金属分析师 Nicholas Snowdon 和 Aditi Rai 在报告中表示，“电池金属牛市目前已经结束”。 他们说，长期——很好，锂价格可能在 2024 年再次飙升。 回调的背后是近年来这些行业的高水平投资，导致短期内供过于求。 该银行预测，此次调整将在今年晚些时候打击锂和钴的价格，并在 2023 年恶化。 锂价格预计将下跌一半以上 分析师预计，目前略低于 54,000 美元/吨的锂价格将在 2023 年跌至 16,000 美元/吨。 就钴而言，价格将从现在的 78,500 美元/吨左右降至明年的平均 59,500 美元/吨。 不过，镍价应该会保持相对稳定。 （应该记住，镍在电池之外还有很多用途——尤其是不锈钢。） Goldman Sachs的担忧集中在近期和近期的产出大幅增长预测上。 分析师预计，从 2022 年到 2025 年，锂产量每年将增长 33%，钴产量平均每年增长 14%。 预计大部分额外的锂将来自中国和澳大利亚的硬岩项目，这解释了为什么在该银行的预测公布后，在澳交所上市的锂辉石股票大跌。 Goldman Sachs过去犯过错误 然而，这种可怕的警告并不总是会成真——正如Goldman Sachs自己所知道的那样。 2015 年 7 月，时任Goldman Sachs 大宗商品研究主管的Jeffrey Currie… Continue reading Goldman Sachs给电池金属市场带来了冲击

驾驭作为资源行业标志的繁荣到萧条周期绝非易事，但上周，世界领先的研究机构之一提出了一个想法，该想法可以帮助对采矿和石油有兴趣的投资者创建完美的投资组合以应对变化次。 简而言之，这个概念是收购今天的石油和天然气公司，以分享他们从接近创纪录的每桶 123 美元的油价中获得的意外利润，并将股息再投资于接触关键金属和电池金属的公司。 为一些世界上最大的自然资源公司提供咨询服务的英国咨询公司 Wood Mackenzie 并未在其报告中直接提出这一战略，但它所说的内容仅对个人投资者的这种解释持开放态度。 将创纪录的石油利润投资于关键金属 Wood Mackenzie 高级副总裁 Julian Kettle 撰写的一份报告中包含了石油转化为关键金属的概念，供那些面临着采取更多措施解决污染问题的压力的大型石油公司考虑。 他的想法是，石油公司可能会利用他们的部分过剩现金直接投资于关键金属项目，可能是通过与矿商合作开发新的开发项目，或者通过收购一家接触锂、镍、钴和铜等金属的矿业公司。 简而言之，这个想法很有意义，因为石油公司正在创造巨额利润，以至于它们已成为政府征收超级税的目标（就像英国刚刚所做的那样），而关键的矿产部门却在尖叫着获得石油。需要数十亿美元来开发基本项目以满足能源转型的需求。 过去的挑战 石油现金与矿产项目的结合如何运作将需要更多的细节和参与的每个人都愿意忘记历史教训，这些教训表明过去的石油开采合并已经失败。 包括壳牌、英国石油和埃克森美孚在内的大多数石油巨头都曾尝试开发采矿项目但没有成功，最终由于企业文化的冲突以及资本要求和投资回报的巨大差异而退出。 矿工们也尝试过石油并退出。BHP (ASX: BHP) 是最后一家出售石油业务的公司。 Kettle 在其题为“大型能源和矿工能否联手实现更快的（能源）转型”的报告中估计，石油项目通常基于 15% 的内部收益率，而矿山则处于 10% 到 – 12% 范围。 可再生能源项目再次处于不同的联盟，提供 5% 至 6% 的投资回报。 这些资本回报表明，为什么可再生能源支持者很难筹集到建设太阳能农场和风力涡轮机所需的资金，以实现从煤炭、石油和天然气等化石燃料的过渡。 但金融因素的背后是政府对市场的干预，要求减少化石燃料的使用，可再生能源成为电力系统的支柱，以及通过向电动汽车转变的交通运输。 呼吁私人投资者 虽然行业层面对 Wood Mackenzie 理论的反应平淡无奇，但它可能会吸引私人投资者，创造一种机制，在不断变化的能源图景中发挥双方的作用。 今天对Woodside Energy Group (ASX: WDS)、Santos (ASX: STO) 和Beach (ASX: BPT)… Continue reading 创建完美的关键金属投资组合——首先购买石油

众所周知，无论您如何衡量，房地产价格都在飙升，与他们的父母或祖父母相比，对于许多年轻投资者来说，这使得它们成为不太现实的选择。 事实上，自 1990 年代初以来，房价已从家庭可支配收入的不到三倍飙升至现在的五倍半以上。 正如我们上周在研究购买房屋的一些现实替代方案时所涵盖的那样，许多房屋和公寓对于某些收入水平的年轻投资者来说是遥不可及的，并且对于其他人来说，为房产储蓄是一个非常漫长的过程。 幸运的是，随着房地产市场变得更加困难，年轻的投资者很精明，并且一直在涌向股票市场，与其他任何一代相比，千禧一代可能购买交易所交易基金的比例更高。 “澳洲”口味 投资和吃当地食物并没有错——并不是每个人都需要额外的香草、香料和国际风险所带来的货币风险。 在上市投资公司 (LIC) 或交易所交易基金 (ETF) 这两个主要选择中，投资具有多汁、完全公开的股息收益率的优质澳大利亚多元化投资组合并不难。 最大的两个 LIC 是Australian Foundation (ASX: AFI) 和 Argo (ASX: ARG)，而最大的 ASX 200 ETF 是 SPDR ASX 200 (ASX: STW)，尽管还有许多其他 LIC，包括 Ishares Core ASX 200 ETF (ASX: IOZ)、Vanguard Australian Shares (ASX: VAS) 和 Betashares Australia 200 (ASX: A200)。 一些高收益的选择 对于那些只想在澳大利亚披萨上吃点辣椒的人来说，也有一些高收益的澳大利亚ETF，例如 Vanguard Australian Shares… Continue reading 如何购买投资“披萨”而不是房子