加拿大铀业巨头 Cameco Corporation(NYSE:CCJ)和清洁能源投资者 Brookfield Renewable Partners(NYSE:BEP,BEPC)宣布,他们将联手收购全球核服务企业Westinghouse Electric Company。
此次收购使Westinghouse的企业总价值接近 80 亿美元。
根据该安排,Cameco 在核工业方面的专业知识与 Brookfield 在环保能源方面的技能相结合,为整个核部门的战略增长创造了一个被称为“强大平台”的平台。
Brookfield 预计将投资约 7.5 亿美元收购Westinghouse17% 的股权,资金来自资产升级融资和资产回收等举措。
Cameco 表示,它将寻求资本来源(包括现金、债务和股权)的永久融资组合,为其部分交易提供资金,旨在保持公司的资产负债表和评级实力,同时保持其流动性。
收购完成后,Brookfield 及其机构合作伙伴将拥有西屋公司 51% 的股权,而 Cameco 将持有剩余的 49%。
Westinghouse 拥有的现有债务结构将保持不变,估计有 45 亿美元的股权成本将由 Brookfield 及其机构合作伙伴(约 23 亿美元)和 Cameco(22 亿美元)按比例分摊。
净零排放
Westinghouse为全球一半的核能发电部门提供服务,并且是其一半以上核反应堆机队的原始设备制造商。
Cameco 首席执行官Tim Gitzel表示,收购该公司将使追逐核电和净零排放的客户更直接地接触。
“我们喜欢把自己想象成不仅仅是采矿,这是它的延伸,”他说。
“我们知道 [Westinghouse] 做什么,它的业务与我们的业务非常互补。”
此次收购预计将使 Cameco 的铀生产和燃料服务专业知识与Westinghouse的下游能力相结合,为现有和新客户提供极具竞争力的核燃料解决方案。
这可能包括更有效地获取来自北美和欧洲的燃料供应。
Gitzel先生表示,此次收购将为整个核价值链创造一个“增长平台”。
Westinghouse破产
由于美国四个核反应堆开发项目的数十亿美元成本超支,Westinghouse于 2017 年破产。
失控的成本威胁到日本母公司Toshiba Corp的生存能力,2018 年,Toshiba以 46 亿美元将该公司剥离给 Brookfield Business Partners (BNP)。
BNP 是 Brookfield Asset Management 的工业和服务部门,拥有 Brookfield Renewable Partners 60% 的股份。
BNP’对Westinghouse管理团队进行了全面改革,并通过加强其组织结构、重新聚焦产品和服务、优化全球供应链和投资新技术来重新定位业务。
据信,在BNP’的所有权下,Westinghouse的盈利能力几乎翻了一番。