偶尔你会看到这样一种情况：一群人变成了 “桶里的鱼”——无论他们如何快速地游来游去，都能被随意卷进去。
令人惊讶的是，目前有两个这样的群体，尽管其中一个群体异常富有，但他们将很难从他们的桶中逃脱。
第一个群体–也是我们最应该感到同情的群体–是越来越多的大流行时期的购房抵押贷款囚犯，他们现在实际上无法更换贷款人。
而第二类人是那些拥有真正庞大的自我管理的养老基金的人，由于养老金收入税的翻倍，他们现在面临着支付高额的税费，这种情况将非常困难，但并非不可能补救。
借款人如何陷入困境
首先是抵押贷款囚犯的情况，他们无法真正摆脱目前的贷款人，因为他们不再符合贷款标准，因为他们在过去三年中贷款后，利率大幅上升。
这是因为当他们获得贷款时，他们的 “服务性缓冲”（贷款人用来评估客户的还款能力）比目前的利率高2.5%。
然而，从那时起，住房贷款的利率已经上升了3.5%或更多，直接击穿了他们原来的服务性缓冲区。
更糟糕的是，新贷款的可使用性缓冲区已被提高到3%，使他们极不可能迅速和容易地更换贷款人。
挣扎在街头，无路可逃
当然，这取决于个人情况，如贷款规模与收入的关系，以及自最初贷款以来收入是否增加，但尽管如此，转换贷款人的能力将受到服务 “理论 “贷款利率的限制，该利率比他们最初的贷款利率整整高出6.5%。
再加上这些借款人可能也有很大的困难–甚至可能出现负现金流–来偿还他们现有的贷款，这种情况及其后果可能很严重。
在目前的贷款市场上，能够转换贷款人实际上是一个重要的工具。
Canstar发现巨大的贷款差异
金融比较网站Canstar的研究表明，几乎有四分之一的自住者在进行本金和利息的偿还时，利率高于6.5%。
相比之下，一些可用的贷款低至4.7%，考虑到50万澳元的抵押贷款每月将有570美元的差额，如果抵押贷款囚犯能够抓住它，这绝对是一条生命线。
Canstar发现，一些借款人为多年前的高利率贷款支付超过8%的费用，这意味着50万澳元的贷款每月要多支付1150澳元的还款。
如果借款人不能再融资，也许他们唯一剩下的选择之一就是以困难为由与目前的贷款人进行谈判，要么改成一段时间的只付利息贷款，要么延长贷款期限。
这两种选择都不是特别讨人喜欢，但可以说比被迫出售要好。
出现压力的迹象
虽然在这个阶段，房屋借款人在满足更高的还款方面有显著的弹性，但现在有明显的压力迹象，评级机构惠誉发现，抵押贷款持有人拖欠30天以上的还款有所增加，这是抵押贷款压力增加的迹象。
Reserve Bank of Australia的模型显示，在目前的利率下，大约15%的浮动利率的抵押家庭将经历 “负现金流”，即他们的支出大于收入。
从长远来看，这种情况是不可持续的，要想避免被迫出售房屋，唯一的选择是严格削减开支，增加收入或向家庭成员贷款。
爆发出小小提琴
虽然他们可能只配拉一把小小提琴，但澳大利亚前100名超级基金的许多所有者也面临着一个难题，因为收入的30%税率最终将适用于拥有300万美元以上超级基金的个人。
最新数据显示，最大的100个SMSFs现在持有超过120亿澳元，这使得这又是一个公认的豪华和独特的桶被困住。
仅前五名的自我管理的超级基金的平均资产为3.79亿澳元，而前100名中最小的基金仍然持有大量的6500万澳元。
2.5亿澳元的税收减免
根据Grattan Institute的超级专家Brendan Coates的说法，这些顶级基金现在每年享受价值约2.5亿澳元的税收减免，因此，任何减免都不会成为街头暴乱的原因。
他的计算结果是，如果每个前100名的基金平均有两个人，根据2025/2026年生效的有争议的新规则，潜在的额外税收约为每年1亿澳元。
自主管理基金的最高成员数是6人，但即使这适用于前100名中的每一个基金，成员仍将全部超过300万澳元的门槛。
这些庞大的基金中的大部分资金很可能是在2007年之前投入的，当时政府对基金的缴款设置了上限。
Coates先生说，这些前100名基金中的大部分资金极不可能用于资助退休，相反，它们实际上是一个 “纳税人资助的继承计划”。
考虑到围绕养老金的保存规则，减少这些大规模基金中的金额是困难的，尽管有一些围绕在积累和养老金模式之间移动资金的策略，可能有助于减少前100名基金的税单，以及对养老金模式和60岁以上的成员使用法郎红利和大量提款。
在成员之间转移资金很困难
前100名面临的另一个复杂问题是，你不能简单地在超级基金的家庭成员之间交换资金 – 所以一对夫妇可能在他们之间有600万澳元的超级基金，但不能 “扯平”，使他们每人有300万澳元来避免税收。
自从这些变化被宣布以来，对富裕家庭的专业建议有了明显的转变，许多顾问现在推荐其他涉及使用家庭信托和个人投资公司的策略，以增加灵活性并减少税收负担。
顾问们也一直在改变养老金策略，以减少变化对富人的影响，主要是围绕夫妻之间的 “均衡 “资金，利用缴费来减少整体税收负担，也许试图在新税种出台之前将资金从养老金中转移出来。
可能很难对那些在澳大利亚排名前100位的退休基金产生太多同情，但曾经是一种身份的象征，现在已经成为一个非常精致的桶，很多非常大的鱼现在都在其中环游。
