股市周五继续下跌，在周四1.6%的跌幅结束后，进一步下跌1.3%。 油价走软造成了大部分损失，尽管美国似乎不可避免地会进一步加息，英国官方利率大幅上升0.5%至5%，这些都推动了ASX 200指数大幅下跌96.3点，至7099.2点。 这使得股市跌至5月底以来的最低点，而本财年只剩下一周就结束了。 财政年度应该仍然是积极的 尽管6月份可能会出现令人失望的情况，但2022/23财年仍有可能保持增长，在上一财年出现类似降幅后，增长约10-11%。 在这个阶段，今年表现最好的板块可能是信息科技股，但我们的涨幅只有美国的一半左右，这要归功于强劲反弹的大型科技股集中在美国。 油价下跌打击了能源股 油价下跌对能源股来说是个坏消息，大型能源公司Woodside Energy (ASX: WDS)股价下跌4.6%，Santos (ASX: STO)股价下跌4.3%，至7.30澳元。 对经济衰退和利率上升的担忧影响了房地产和银行业，澳大利亚最大的银行Commonwealth Bank (ASX: CBA) 股价下跌1.6%，至98.51澳元，National Australia Bank (ASX: NAB)股价下跌1.4%，至25.78澳元。 整个股市普遍出现亏损，公用事业和必需消费品等防御型股是唯一出现一些积极迹象的个股，否则股市将全面下跌。 个股方面也有一些负面消息，医疗保健公司Cochlear (ASX: COH) 股价下跌3.5%，此前英国竞争监管机构部分阻止了该公司以1.7亿澳元收购Oticon的计划。 小盘股走势 Small words指数本周下跌3.49%，收于2743.2点。 本周登上头条的小盘股公司有: Bubs Australia (ASX: BUB) Bubs Australia在美国的业务发展势头强劲，今年5月在亚马逊电子商务平台上实现了首个月100万美元的收入。 与此同时，Bubs的直接面向消费者业务今年迄今已达到180万澳元的净收入。 根据第四季度业绩，该公司预计其23财年美国净营收将在2000万至2200万澳元之间，而22财年为810万澳元。 该公司表示，它仍在遵守美国的监管规定，最近完成了FDA对其Deloraine生产设施的必要审核。 该公司还完成了蛋白质效率评级研究，并计划于2023年9月进行生长监测研究。 Latin Resources (ASX: LRS) Latin Resources报告称，其在巴西的Colina锂矿床的资源增加了241%，目前估计为4520万吨，其中包括测量的3020万吨，含1.4%的氧化锂。 这一增加的资源相当于1,477,700吨碳酸锂，标志着Colina项目的大幅扩张。 8台钻机在现场作业，全年执行65000米的钻井作业。 升级后的资源和锂价格上涨的潜在效益将在拉丁资源公司即将进行的初步经济评估中发挥关键作用。 这个密集的钻探项目测试了大量伟晶岩群，迄今为止已经建立了一个包含135个金刚石钻孔的数据库。 Centaurus Metals (ASX:… Continue reading 市场综述：利率上升和经济衰退担忧导致股价大幅下滑
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昆士兰州政府向钒电池和CopperString能源基础设施投资10亿澳元的煤炭特许权使用费
昆士兰州政府决定从其备受争议的煤炭特许权使用费计划中拿出10亿澳元，用于资助一个清洁能源——钒电池项目——以及该州电网的大规模扩建。 新南威尔士州州长Annastacia Palaszczuk证实，将从最新预算中拿出5.94亿澳元，用于明年开始建设备受吹捧的CopperString 2032项目。 新能源计划在Vecco集团耗资2600万澳元的Townsville Vanadium Battery Manufacturing Facility的正式开幕仪式上公布。 政府还通过昆士兰州就业基金向这家重要的能源矿产公司提供了资金和支持。 总理对2032年钒和CopperString的愿景 一项价值2000万澳元的工程和岩土工程早期工程包已授予中集集团公司UGL和CPB承包商。 总理宣布，该项目将使昆士兰州关键矿产的下一个采矿业繁荣“更近一步”。 “我希望看到钒矿在昆士兰开采，在昆士兰加工，并在昆士兰制造钒电池，”总理说。 “这只是我们对CopperString 2032的投资为北昆士兰带来的制造业和采矿业就业热潮的开始。” “昆士兰州拥有全球能源转型所需的许多矿产的独特储量，以及最优秀的采矿和制造业劳动力。” 政府的专业机构Energy Queensland正准备试验钒电池技术，以帮助该州实现其可再生能源目标。 Energy Queensland是一家由昆士兰州100%拥有的电力分销、零售和能源服务企业集团。 新工厂将生产制造钒电池所需的电解液。研究表明，与锂离子电池相比，钒电池的寿命更长，可达20年。 人们还发现它们的降解率较低，几乎100%可回收。 新能源承诺 总理表示，政府的承诺为昆士兰州在昆士兰超级电网中使用钒电池打开了大门。 Energy Queensland与Vecco和Sumitomo Electric签署了一项协议，将在昆士兰东南部试用一座钒电池发电厂。 Energy Queensland和Vecco集团还将共同评估将更多钒电池连接到电网的好处和技术考虑。 什么是CopperString 2032? 新资金的主要比例将针对CopperString 2032，这是北昆士兰有史以来最大的经济发展项目，也是澳大利亚最大的电网扩建项目。 CopperString 2032是一条1100公里长的高压输电线路，从Townsville到Mount Isa，将昆士兰North West Minerals Province (NWMP)连接到国家电网。 这个耗资50亿澳元的扩建项目将包括一条从汤斯维尔到休根登的500千伏(kV)线路，将North Queensland Renewable Energy Zone (NQREZ)连接起来，这是全国最大的可再生能源区。 总理表示，这一连接将成为昆士兰州新SuperGrid传输骨干的重要组成部分，该骨干将根据620亿澳元的昆士兰州能源和就业计划（Energy and Jobs Plan）交付。 汤斯维尔议员、昆士兰州资源部长Scott Stewart表示，CopperString 2032项目建设将为大约800个工作岗位提供支持。 “新输电线路建成后，将大大增加将高质量可再生资源连接到我们地区工业的机会。… Continue reading 昆士兰州政府向钒电池和CopperString能源基础设施投资10亿澳元的煤炭特许权使用费
如何从“金融”健身房会员中获得价值
生活中总有这样的情况:我们都为某些东西付钱，但却没有充分利用它来证明购买的合理性。 健身房会员可能是最好的例子，当良好的意愿无法与实际使用相匹配时，流媒体服务、电影俱乐部和各种商品和服务的代金券 (赠送或其他) 也可能落入同一条船上。 当然，这些愚蠢的会员制可以很容易地减少开支，当涉及到续订时间时，有时你别无选择，只能为你可能不需要的服务付费。 一个典型的例子是所谓的利维报告中提出的建议之一——由Allens律师事务所合伙人Michelle Levy主持的《Quality of Advice Review》。 虽然审查主要关注的是减少垃圾文书的数量和财务规划中的成本，但助理财长（Assistant Treasurer）Stephen Jones 在22项建议中只实施了14项。 其余的都被搁置了，在得到更多的行业反馈后，它们可能会以某种形式出现，也可能不会。 集体收费和无服务收费有什么不同吗? 即将到来的变化之一——很容易让人联想到未充分利用的健身房会员资格——是，退休基金将能够向所有会员收取提供财务建议的费用，即使他们中的许多人没有使用它。 所谓的“集体收费”模式将由养老基金实施，这将使它们能够加大力度，为会员提供退休前后的财务建议。 尽管他们实施的方式将取决于个人基金，但它有可能被视为与“无服务收费”问题非常相似的问题，该问题令Banking Royal Commission感到震惊，并导致四大银行基本上退出了理财规划业务。 这是因为所有的养老基金成员都会为为其成员提供的财务规划建议付费，但其中一些成员可能永远不会寻求或需要他们已经付费的财务建议。 保险公司和银行暂时被排除在外 也许可以理解的是，Jones先生决定在现阶段不继续利维报告的建议，这些建议也会让银行和保险公司参与到“集体收费”的活动中来，这将给养老基金如何集体收取咨询费用提供“法律确定性”。 消费者现在的主要希望是，养老基金将严格控制费用，并根据预期需求定制他们的咨询模式，而不是简单地向每个成员收取高额费用，然后再解决细节问题。 许多基金已经开始向会员提供财务建议，尽管考虑到退休准备可能是一个非常广泛的职责范围，这些建议将有多普遍还有待观察。 这些基金甚至可能开发电子咨询工具，以帮助其成员制定财务规划，因为萎缩的金融咨询行业的定价已经超出了许多人的承受能力。 当然，就像健身房的休眠会员一样，对许多养老基金成员来说，最好的答案是把提供的建议作为一种在生命的各个阶段保持财务健康的方式，而不是花钱坐在沙发上，或者等到退休召唤才得到建议。 最好的超级收益发生在年轻的时候 根据每个基金的规则，即使是刚开始工作时，寻求建议也是一个好主意，因为在旅程开始时获得正确的风险承受能力会带来巨大的回报。 制定一个切合实际的计划，确定哪只基金可能在很长一段时间内表现最好——即使这可能会带来一些损失——将是一个非常宝贵的第一课。 年轻的养老基金成员拥有有史以来最有价值的武器——创造复合回报，从而产生比平均水平更好的退休生活。 在不同的人生阶段再进行一次咨询，也有助于制定更清晰的理财目标，无论是在养老金内还是在养老金外，确保投资风险是正确的，并能保证每晚睡个好觉。 定期进行财务调整 养老基金中经验丰富的理财规划师也应该能够指出任何确实“好得令人难以置信”的投资机会，以及如何安全地应对生活中的重大变化，如组建家庭、生孩子、换工作和为退休做准备。 每次访问可能只是一次调整，而不是那种花里花气的财务计划。目前，这种计划每年的价格中值高达3500澳元，令人难以置信，但结合一些个人研究和阅读，可能就只需要这些了。 希望养老基金能够设计出一些好的模型来提供这样的建议，而基金成员也会足够聪明，把这些建议放在心上。 毕竟，他们将为此付费，所以希望他们能被指导做出一些合理的财务决策，这些决策将超过支付的建议费用。
2023年ASX投资者研究：成年投资者数量创纪录，女性和年轻澳大利亚人推动市场增长
一项关于澳大利亚投资市场的新研究发现，随着成年投资者人数达到创纪录的1020万，女性和年轻的澳大利亚人在股市中发挥着越来越大的作用。 ASX 2023年澳大利亚投资者研究报告还发现，股东们在决定将其现金放在哪里时，越来越关注环境、社会和公司治理（ESG）。 澳大利亚证券交易所投资产品和战略部总经理Andrew Campion表示，年度调查发现，越来越多的女性投资者和澳大利亚年轻人在投资领域发挥着关键作用。 调查发现，18至24岁年龄段的投资者现在占到了过去两年进入投资市场的五分之一以上（22%）。 “ASX澳大利亚投资者研究是ASX的旗舰研究，为投资市场和投资者行为的演变提供了权威的指导，”Campion先生说。 “我们最新的研究发现，持有场内投资的投资者数量已经从660万增长到2023年的770万，这是十多年来场内投资者的最高比例。这相当于38%的澳大利亚成年人”。 更多的女性投资增长将到来 根据ASX的调查，女性投资者在整体上仍然代表不足（42%对58%），许多人认为负担能力是他们投资的主要障碍。 这与澳大利亚女性的平均收入比男性同行低25%（85,655澳元比107,466澳元）有关。 识别投资信息来源的能力也被强调为接受调查的女性在投资方面的一个挑战，超过三分之一的人称家庭和朋友是他们做决定的指导。 “调查显示：”与男性相比，她们不太可能求助于专业的信息来源，如ASX网站、公司年报和付费订阅的投资网站。 Campion先生说，Covid创造了新的零售投资者的浪潮。 “虽然零售交易额已经恢复到’Covid之前’的水平，但持有场内投资的投资者数量继续稳步增长。” “我们将继续看到年轻投资者首次进入市场。在未来12个月内打算投资的133万非投资者中，这一群体将占到近30%。” 对社会负责的投资在增加 澳大利亚证券交易所还发现，越来越多的散户投资者在做决定时考虑负责任的投资原则，对他们认为造成社会或环境损害的公司置之不理。 基金管理公司Perennial Partners的ESG联合主管和股票分析师Emilie O’Neill说，责任投资是一个在投资决策中承认环境、社会和治理（Environmental, Social and Governance；ESG）因素的过程。 “关于ESG投资的结果是非常令人鼓舞的。报告显示，几乎三分之二的零售投资者愿意以可持续的方式进行投资，”她说。 最新的Responsible Investment Association Australasia（RIAA）基准报告发现，在澳大利亚，估计有1.54万亿澳元的管理资产（约占所有专业管理基金的43%）在2021年进行了负责任的投资。 澳大利亚证券交易所表示，这一变化中的一部分可以归因于负责任的投资工具的增加。 新的调查指出，在过去，道德基金的选择是有限的，而且往往伴随着较高的费用。 今天，零售投资者可以通过ASX从一系列Exchange Traded Fund（ETF）、Listed Investment Companies（LIC）和单位信托（通过mFund）中选择，这些基金使用ESG过滤器来投资本地和全球资产。一些ESG ETF的费用很低。 ETFs在上升 澳大利亚证券交易所的年度报告还指出，交易所交易基金（ETF）继续流行，20%的投资者持有此类投资，而三年前只有15%。 “这种增长与澳大利亚证券交易所的最新统计数据一致，即ETF管理的资金总额从2020年5月的635亿澳元增长到2023年5月底的1435亿澳元，增长幅度惊人，”Campion先生说。 “报告还比较了不同资产类别的持有情况，发现住宅物业投资略有下降（下降4%），但股票和ETF有所增长，这表明澳大利亚人正在寻找物业以外的其他方式来积累财富。” 新的领导团队命名 澳交所还透露了其行政领导团队的一些变化。 Clive Triance目前是美国金融技术公司FIS的董事总经理、战略客户管理负责人，他被任命为集团证券和支付执行总裁Tim Hogben的替代者，后者将离开澳交所以寻求新机会。 集团人事和文化主管Lisa Green也已确认她打算离开。她将继续担任目前的职务，直到新的首席人事官被任命。
如何将自己从 “即点即走” 的骗局中拯救出来
创新的目的是使一切变得更容易、更便宜，毫无疑问，”轻触式” 支付已经很好地完成了第一部分。 现在，一半以上的个人交易都是 “即点即走”，人们用他们的卡和手机投票，以获得快速绿色勾选的便利。 在过去的三年里，使用现金交易的比例从26%降至13%，尽管随着使用 “随手拍 “的附加费用越来越普遍，消费者也有一些反弹，他们在某些情况下会重新使用现金以避免收费。 还有待观察的是，”随手拍 “是否能做到既便宜又方便，而迄今为止的证据表明，它肯定不是这样。 钱包、银行和银行卡公司保持高成本 问题是双重的，因为苹果和谷歌等电子钱包供应商向银行收取的使用其服务的费用是隐性的和可观的，每年1亿澳元的建议没有受到质疑。 我们在这里详细介绍了这个问题，在财政部长Jim Chalmers同意给予储备银行额外的权力来干预支付领域的电子钱包后，我们现在肯定会看到这方面的一些行动。 苹果和谷歌都表示，他们愿意成为对话的一部分，这可能意味着我们可以在未来的某个时间段内得到一些更便宜的钱包费用，尽管这两家公司将热衷于严格控制其服务的近场通信部分以保证 “安全”。 另一个问题是，消费者在选择最便宜的付款方式时权力有限，在澳大利亚，通常是EFTPOS，这通常需要你插入你的卡并选择 “储蓄”，而不是轻点就走。 然而，现在有一些EFTPOS解决方案，可以添加到”即点即走”中。 廉价的选择往往不被选择 甚至有一些人声称，银行通过最高收费的方式处理tap-and-go信用卡或借记卡的消费，甚至有时作为国际信用卡交易来处理，从而获得了意外的收益。 当顾客使用 “即点即走 “时，银行会收取商户费用，从购买价格的1.1%到2%不等，EFTPOS的最高费用要便宜得多，仅为0.5%。 商家通过提高所有顾客的价格或收取附加费来收回这笔费用，从而将提供服务的成本转嫁给顾客。 随着通货膨胀推动物价上涨，高利率导致家庭非常谨慎地关注他们的预算，更普遍地使用附加费开始引起了一些消费者的反感，而且据说一些消费者增加了对现金的使用。 更多的消费者了解他们是否有一张背面带有EFTPOS标志的卡，并愿意要求通过EFTPOS系统收取交易费用，这也可能开始对一些交易产生节省费用的影响。 对于小企业来说尤其如此，因为银行向小企业收取的便利服务费用高于大型零售商——这是澳大利亚央行不愿看到的情况。 包括小企业委员会(Council of Small business)在内的小企业游说团体一直在推动将支付终端设置为自动选择最便宜的路由选项，即使这意味着银行需要更新其支付终端。 PayTo会让事情变得有趣 正如你所预料的那样，当零售商向银行支付大笔现金时，零售商们并不高兴，至少在Woolworths (ASX: WOW)的情况下，它正在采取一些有趣的行动。 Woolworths正计划开始将支付转移到澳大利亚的实时支付系统，作为Visa和万事达通过银行控制的银行卡网络的一种更便宜的选择。 这一变化旨在减少欺诈，并促使客户使用自己的数字钱包和奖励计划。 根据这些变化，该连锁超市将在今年晚些时候为客户提供一种选择，即利用澳大利亚新的支付平台推出的PayTo功能，将他们的银行账户直接链接到其应用程序中，该平台由银行建立，由Australian Payments Plus运营。 届时，Woolworths的顾客将可以选择直接用银行账户付款，而不是用借记卡或信用卡，从而降低支付成本。 现金流对企业有利 对于Woolworths来说，新系统有一些非常明显的积极因素，因为它将获得即时收到资金的现金流好处，而不是等待通过卡计划结算的一天。 PayTo的成本预计将与EFTPOS类似，而且在电力和天然气公司等其他大型零售商和计费公司中，PayTo的使用可能会增加。 预计PayTo在消费者方面的发展将会缓慢，但如果Woolworths的客户开始在他们的奖励钱包中使用它而不是卡，那么它可能会在降低成本方面发挥作用，最终开始更广泛地降低即付即用的交易成本。
市场总结：’风险偏好’ 情绪引发看涨激增
因美国市场达到了14个月的高点，澳大利亚市场在周五迎来了今年最好的日子之一，上涨了1.1%。 这是连续第五天的上涨，ASX 200指数达到了7251.20点，本周上涨了1.8%，达到了好于三周的高点。 华尔街的涨势是在美国经济数据疲软后出现的，这加强了人们对美国联邦储备委员会已经达到或接近其加息周期终点的信念。 当然，这种情况与澳大利亚大不相同，尽管新西兰在鹰派加息周期后进入衰退的景象可能足以让澳大利亚储备银行三思而后行。 无论出于何种原因，除医疗保健外的所有板块均上涨，表现最佳的是能源、技术、非必需品、公用事业和金融板块。 银行受到利差扩大的支持而表现强劲 大型银行在经纪人预计净利差将增加的情况下，经历了特别强劲的一天。尽管经济衰退的可能性增加，但由于对利率上升的预期，这引发了市场对利差扩大的预期。与此同时，中国采取了增加经济刺激措施的举措，使得大型矿业公司的股价也上涨。 Westpac (ASX: WBC) 是四大银行中涨幅最大的，其股价上涨 1.5%，而 Commonwealth Bank (ASX: CBA) 股价上涨 1.1%，ANZ (ASX: ANZ) 股价上涨 0.65%，而 National Australia Bank (ASX: NAB) 股价上涨 0.78%。 2024 年更高利润的潜力也推动公用事业公司 AGL Energy (ASX: AGL) 的股价上涨 9.7% 至 10.60 澳元，此前股价曾一度上涨 15% 至 11.14 澳元。 煤炭、锂和科技行业都出现上涨 大盘股领域还有很多其他强劲的表现，煤炭公司 Whitehaven Coal（ASX: WHC）的价格上涨了8.3%，锂矿公司 Liontown Resources（ASX: LTR）和 Pilbara Minerals（ASX:… Continue reading 市场总结：’风险偏好’ 情绪引发看涨激增
农业巨头Bunge和Viterra将合并，创建价值500亿澳元的公司
全球农业巨头 Bunge (NYSE: BG) 和 Viterra 宣布，他们将以340亿美元 (500亿澳元) 的价格合并，创建世界上最大的农业公司之一。 合并后的实体将保留Bunge的名称，总部设在美国密苏里州。 预计年收入将达到2060亿美元，净收入约为44.2亿美元。 Bunge表示，它将处于有利地位，以满足日益复杂的市场需求。 通过在油籽和谷物供应链和加工过程中展示更大的运营灵活性，以及拥有更多元化的能力和员工人才，该公司将能够更好地为农民和最终客户服务。 业内专家猜测，这家新公司将与CBH集团争夺澳大利亚最大谷物出口商的头衔。 合并预计将于2024年中期完成。 高度集中的粮食市场 Bunge和Viterra在全球高度集中的粮食市场开展业务。 在澳大利亚，Bunge在Port of Bunbury拥有一个出口码头，在西澳大利亚拥有两个谷物接收站，而其当地总部设在墨尔本。 Viterra在南澳大利亚州和维多利亚州西部有55个粮食储存地点，在阿德莱德港的Outer Harbour和Inner Harbour、Port Giles、Thevanard、Port Lincoln和Wallaroo有6个码头。 2012年，瑞士大宗商品公司Glencore (LSE: GLEN)收购了Viterra 49.99%的股份，其余股份由Canada Pension Plan Investment Board会和British Columbia Investment Management Corporation所有。 Viterra目前在Rotterdam的总部已经被指定为Bunge未来的商业地点。 交易条款 根据合并条款，Viterra股东将获得Bunge的6560万股股票，总价值约为62亿美元。 他们还将获得约20亿美元的现金，即75%的Bunge股票和25%的现金。 作为交易的一部分，Bunge将承担98亿美元的Viterra债务，这些债务与大约90亿美元的高流动性、易于销售的库存有关。 此外，Bunge表示将立即开始回购20亿美元的自有股票，以提高调整后每股收益。 合并完成后，Viterra 股东将在完全稀释的基础上拥有新实体30%的股份，在回购计划完成后将拥有约33%的股份。 连接农民和消费者 Bunge首席执行官格Greg Heckman表示，与Viterra的合并将通过向市场提供必要的食品、饲料和燃料，加快将农民与消费者联系起来的战略。 他说: “我们互补的资产足迹将创建一个网络，将世界上最大的生产区与快速增长的消费地区连接起来，增强我们全球价值链的地理平衡和适应性，使农民和客户受益。” “我们非常尊重Viterra的团队，因为他们和我们一样致力于追求卓越，我们相信，在一起，我们将能够提高我们的运营效率，同时创新，以满足食品安全、客户效率、农民市场准入以及可持续食品、饲料和可再生燃料生产的迫切需求。” 全球农业巨头 Viterra首席执行官David Mattiske表示，合并将创造一个全球农业巨头。 他说: “我们将共同在世界农业的未来中发挥主导作用，发展完全可追溯和可持续的供应链，朝着碳中和的方向发展，同时为我们合并后的业务创造一个强大的增长平台。”… Continue reading 农业巨头Bunge和Viterra将合并，创建价值500亿澳元的公司
随着澳大利亚人准备迎接经济衰退，家庭储蓄创下历史新高
这似乎有悖常理，但在房价飙升、抵押贷款支付高得惊人的时候，澳大利亚人在银行的存款比以往任何时候都多。 是的，甚至比在COVID大流行期间花钱的机会更少。 与此同时，拖欠住房贷款的人数等指标已跃升至两年来的最高水平，消费者正在使用高息短期贷款来平衡他们的账目，银行存款如此之高似乎完全不可思议。 另一件需要考虑的奇怪事情是，家庭储蓄率——在疫情期间上升到令人难以置信的19.8%——现在已经降至3.7%，是2008年以来的最低水平。 这并不意味着储蓄已经停止，只是储蓄的金额少了很多，考虑到大多数 (但不是全部) 家庭预算受到的压力，这似乎是明智的。 有两种部分解释是有一定道理的:一是随着经济衰退可能性的增加，家庭正在收紧自己的财务状况;二是许多家庭正在最大限度地利用抵消账户，将其作为储蓄的最佳方式。 储蓄是否体现了群体的智慧? 考虑到官方在短短一年多的时间里12次快速加息，这两种理论都有一定的道理，如果它们被证明是正确的，将再次显示出群体的智慧——这次是澳大利亚消费者。 目前，你很难找到一个经济学家不担心澳大利亚经济陷入衰退——事实上，考虑到高水平的移民，按人均计算，我们已经陷入了衰退。 尽可能多地把钱存入对冲账户是很有意义的，因为你实际上是在赚取(或储蓄)当前的抵押贷款利率，而无需缴纳任何税，这与传统的定期存款或活期存款不同。 此外，如果需要，这笔钱仍然可以使用，这意味着它现在仍然显示为储蓄，但可能注定要在以后快速提取。 不管原因是什么，澳大利亚人正在像没有明天一样把钱存入银行账户，这是无可掩饰的事实，尽管许多经济学家认为，成本压力将使许多家庭很快耗尽这些储蓄。 节省了惊人的1.37万亿澳元 银行监管机构APRA的数据显示，截至4月30日的一年中，澳大利亚人的银行存款又增加了1,000亿澳元，总额达到创纪录的1.37万亿澳元。 这意味着四大银行有史以来第一次持有超过1万亿美元的客户存款。 仅联邦银行一家就拥有3700亿澳元的存款，接近2019年4月大流行前辉煌时期的两倍。 即使在过去的一年里，随着生活成本的飙升，英联邦又增加了200亿澳元的存款。 APRA的数据显示，其他银行也出现了类似的情况，麦格理的559亿澳元存款自2019年以来增长了两倍，这是在该银行大幅扩大抵押贷款、抵消和存款账户份额的时候，其中一些账户的利率很有吸引力。 更高的利率和更低的支出是其中的一部分吗? 对于额外的现金存款，其他一些合理的解释是，人们因此大幅减少了支出和银行储蓄，另外，存放在家里的多余现金现在被存入银行，以赚取不断上升的存款利率。 不管是什么原因导致了大量储蓄，现在是确保自己不会被没有竞争力的存款利率搞得一团糟的最佳时机。 目前官方利率为4.1%，一些存款账户的利率已经超过了5%，不过这些利率通常有一系列的条件和障碍需要克服。 也就是说，通过货比三家，你应该很容易就能获得4%以上的存款回报率，所以要确保你的银行不会以微不足道的利率占你的便宜，利率前加一个2，甚至更低。
买房的现代替代方案
毫无疑问，现在买房比过去难多了。 考虑到储蓄所需的时间要长得多，以及偿还规模大得多的住房贷款所需的成本，这导致了许多毫无意义的相互指责和代际冲突。 然而，一个经常被忽视的方面是，更高的住房租赁和购买成本要求后婴儿潮一代采用一种非常修改的投资计划，而不是他们的父母或祖父母用来积累财富的计划。 事实上，更高的住房成本使得一个好的投资计划变得更重要，而不是更不重要。 年轻一代仍然可以购买房产 那么，除了传统的“买房子还钱”模式，还有哪些替代方案呢? 嗯，也许令人惊讶的是，现代投资产品使制定和坚持投资计划更容易实现，并且可以涉及广泛的投资类别，这是前几代人根本无法实现的。 从小做起，随着时间的推移积累财富也要容易得多，因为你有能力利用债务来增加或“杠杆化”你的投资规模——这也是一个很好的投资工具，非常好地等同于买房的传统抵押贷款方面。 更大的灵活性和更低的成本 使用这种可管理的杠杆，并采用定期“抵押”式的付款方式，可以非常接近于传统的缓慢而稳定的强制性储蓄方式，从而获得房产所有权，尽管这种策略确保了更多的多样化和灵活性，可以在任何时候出售部分或全部投资，如果另一个机会出现——甚至可能是购买一个实际的住所。 当然，作为一项投资，在使用债务时也有负扣税优惠，并且有机会通过在财政年度结束前全额支付下一年的利息成本来提前扣除。 为了这个故事，我们将只关注列出的房地产替代品，尽管显然还有一系列其他资产类别，如股票，国际股票，债券和基础设施，仅举几例，也应该在资产类别内和资产类别之间多元化的平衡投资组合中占有重要地位。 房地产是一种很好的资产类别 关于房地产，首先要注意的是，它是一种表现非常强劲的理想资产类别——尤其是在澳大利亚。 它与其他资产类别的相关性也不高，这使得它非常受欢迎，而且收益率也很高，超过现金回报。 接触房地产的主要替代方式是通过专注于房地产的公司的股票，通过通常被称为A-REITs（澳大利亚房地产投资信托基金或物业信托）的上市房地产信托基金，以及由一组A-REITs组成的交易所交易基金，通常按市值衡量的规模顺序选择。 这种替代方法的一些好处是，前期成本要小得多，流动性要好得多，而且多样化也更好。 一个额外的好处是，由于利率上升的负面影响，A-REITs和覆盖它们的ETFs目前相当便宜。 使用ETFs或选择自己的A-REITs 我个人是ETF方法的粉丝，部分原因是它更多样化，但也因为我不想陷入研究和跟踪大约50家澳大利亚上市的a – reits和房地产公司的泥潭，其中一些公司专注于房地产的小众领域。 然而，选择自己的a – reit投资组合肯定有一个地方，特别是避免集中在真正占主导地位的大集团上，如Goodman Group (ASX: GMG)、Scentre Group (ASX: SCG)、Stockland (ASX: SGP)、Mirvac Group (ASX: MGR)、GPT Group (ASX: GPT)和Dexus (ASX: DXS)，这些集团将在该行业的大多数etf中占据重要地位。 一般来说，集中于较大的房地产集团会产生更成熟的分布流，而一些较小的、更利基的REITs可能会从发展或增长中获得更多好处。 主动还是被动? 一些最受欢迎的房地产ETF包括Vanguard的 Australian Property Securities Index ETF (ASX: VAP)， SPDR ASX 200上市房地产基金(ASX: SLF)和VanEck… Continue reading 买房的现代替代方案
市场综述：牛市和强劲的商品推动上涨
华尔街出人意料的牛市，加上中国刺激计划传闻推动大宗商品价格走强，足以在周五将澳大利亚市场从为期三天的恐慌中拉出来。 虽然这足以使ASX 200指数上涨22.8点，涨幅0.3%，至7122.5点，但这仍然带来了第三周0.3%的跌幅。 S&P 500指数已经从去年10月的低点反弹了20%，这似乎很了不起，这表明你不需要一个完美运转的经济来获得一个坚实的市场上涨，尽管应该记住，标准普尔500指数在之前的9个月里下跌了25.4%。 即便如此，一连串惩罚性的加息、三家银行倒闭以及一代人以来最严重的通胀爆发，似乎很难形成一个强劲而有信心的投资环境。 悲观情绪推高股市 即使是最近美国股市上涨了20%，也基本上是负面的，高于预期的申请失业救济人数导致债券收益率下降，尽管经济在面对如此多的不利因素时陷入衰退的弹性可能是反常的，足以引发牛市。 自然，澳大利亚的情况没有那么强劲，自去年10月的低点以来，澳大利亚股市的涨幅仅略高于10%，但中国出台刺激措施以帮助其疲软的经济恢复活力，再加上以科技股为主的纳斯达克交易所(Nasdaq exchange)受人工智能(ai)推动上涨1%，这一切都是澳大利亚矿业公司和科技公司在长周末反弹所需要的。 矿商推高股价 大型矿业公司对铁矿石和其他大宗商品价格上涨反应良好，BHP (ASX: BHP)股价上涨1.3%，Rio Tinto (ASX: Rio)股价上涨0.5%，Fortescue (ASX: FMG)股价上涨1.4%。 黄金价格也上涨2.2%，包括Evolution矿业(ASX: EVN)股价上涨1.5%，Northern Star (ASX: NST)股价上涨1.6%。 锂股也走高，Pilbara Minerals股价上涨0.6%，Liontown Resources上涨2.2%，Allkem股价上涨1.2%。 虽然澳大利亚可能没有像Nvidia Corp.和(Advanced Micro Devices这样的大型科技公司在美国的人工技术浪潮中走得更高，但我们仍然加入了科技党，WiseTech (ASX: WTC)的股价上涨2.6%，Xero (ASX: XRO)上涨2.7%，而数据中心运营商NEXTDC (ASX: NXT)的股价上涨0.3%。 各大银行涨跌互现，ANZ (ASX: ANZ)股价上涨0.8%至22.85澳元，Commonwealth Bank (ASX: CBA)股价下跌0.1%至95.80澳元，Westpac (ASX: WBC)股价上涨0.3%至20.25澳元，National Australia Bank (ASX: NAB)股价上涨0.2%至25.20澳元。 上周官方利率再次上调，多数银行抵押贷款利率也随之上调，因此很难判断银行的贷款减值是否会上升。 能源和工业板块的情况更为均匀，受石油和煤炭价格下滑影响，多数公司股价下跌。 小盘股走势 Small words指数本周下跌1.16%，收于2798.7点。 本周登上头条的小盘股公司有:… Continue reading 市场综述：牛市和强劲的商品推动上涨