世界最大的投资银行JP Morgan发现自己成为了价格操纵指控的受贿者，该指控声称迫使佛罗里达州Hidalgo Mining Corp.拥有的Dorosa银矿关闭。 上周针对JP Morgan的诉状解释了伊达尔戈如何从投资者那里筹集了1035万美元，为墨西哥的一座银矿融资，该银矿2012年左右开始生产，2014年停产。 2012年，金价平均在每盎司31美元左右，两年后跌至每盎司19美元。 伊达尔戈指控JP Morgan进行“欺骗”以改变市场价格，并将美国监管机构一项调查提供的信息作为证据。该调查发现，JP Morgan员工在2008年至2016年期间向金属和国债市场发送虚假的买卖指令，以使价格朝着有利于自己的方向移动。 JP Morgan拒绝就这些指控置评。 欺骗是什么? 欺骗是指在没有实际执行交易意图的情况下，让市场充斥着买卖指令的行为。 它的目的是创造需求(或缺乏需求)的假象，以一种有利于交易者现有头寸的方式来移动市场价格。 作为多德-弗兰克(Dodd-Frank)金融改革法的一部分，这种做法被禁止。多德-弗兰克金融改革法针对的是美国金融体系中被认为导致2008年全球金融危机的行业，包括银行、抵押贷款机构和信用评级机构。 从那时起，涉嫌欺骗的案件将面临罚款或刑事指控。 否定的状态 JP Morgan长期以来一直否认自己参与了欺骗行为，尽管有证据表明事实恰恰相反。 2017年，该行的一名前贵金属交易员承认了9年来操纵市场的刑事指控。 官方文件显示，从2007年7月到2016年8月，这位前交易员被认为下了“数千份他无意执行的金、银、铂和钯期货合约订单”。 被告声称，他从更资深的交易员那里学会了欺骗，而且是在他的主管知情并同意的情况下这么做的。 另一名前JP Morgan贵金属交易员随后也承认了欺诈行为，称他与“未具名的共谋者”合作，在2009年至2015年期间操纵黄金、白银、铂和钯期货合约价格。 他还声称，这些策略是从该行的高级交易员那里学来的，并在监管机构知情和同意的情况下使用。 在这两起案件中，一些交易都是用JP Morgan自己的账户进行的，而交易员有时会操纵市场，为对冲基金客户的交易提供便利。 法院认为，即使在2014年一个新的监控系统发现问题后，该银行仍未能识别、调查并阻止欺骗行为。 最大沉降 去年9月，JP Morgan同意支付超过9.2亿美元(12.7亿澳元)和解诉讼，据信这是美国商品期货交易委员会有史以来施加的最大金额的货币救济。 其中包括最高的赔偿金额(3.117亿美元)、退赔金额(1.72亿美元)和民事罚款(4.364亿美元)。 JP Morgan还承认，在针对其金属期货和国债交易的所有市场操纵调查中存在不当行为。 在和解时，JP Morgan联席总裁Daniel Pinto承认了这些指控，称“今天决议中提到的个人行为是不可接受的，他们已经不在公司了”。 他补充说，世行已投入“大量资源”，以加强内部合规政策、监督体系和培训项目。 证券欺诈 出乎意料的是，在为多洛莎筹集的1035万美元资金中，伊达尔戈也进行了欺诈交易。 作为初始投资的交换条件，伊达尔戈给予投资者未来以每盎司一定价格生产白银的权利，他们可以选择以现金形式获得。 2017年，美国证券交易委员会指控该公司及其所有者未能披露10%的融资将用于支付销售佣金。 所有者也没有透露，如果他们被要求同时履行所有这些担保，他们没有立即的财务能力来兑现约350万美元的个人担保的投资者本金。
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每周回顾:全球担忧和Gladys的辞职导致澳大利亚股市大幅下跌
全球担忧和新南威尔士州总理Gladys Berejiklian的意外辞职，对澳大利亚股市造成了沉重打击，10月份以来，澳大利亚股市不受欢迎地下跌了2%。 这是导致本周ASX200指数下跌2.1%的主要原因，该指数本周收于7185.5点。 不合时宜的政治危机 由于廉署调查，新南威尔士州州长Gladys Berejiklian突然辞职，这增加了不确定性。新总理即将抵达澳大利亚人口最多的州，见证这个澳大利亚人口最多的州度过COVID-19大流行的关键重新开放阶段。 此外，联邦政府还宣布，国际旅行将于11月比原计划提前开始。 然而，美国的不确定性似乎是拖累市场的主要原因，9月份美股表现不佳，周四美股收于低点，为澳大利亚股市提供了一个软入口。 美国避免了关门，但推迟了基础设施投票 美国国会终于设法通过了一项避免政府关闭的法案，这有一些积极的一面，但仍有很多不确定性，1万亿澳元基础设施法案的计划投票，这是另一个可能被搁置的道路。 不断上升的债券收益率也引起了人们对公司估值的关注，并造成了一定程度的疲软。 银行和矿商承受着痛苦 银行首当其冲受到冲击，其中最大的是Commonwealth (ASX: CBA)，在其下跌4.1%至100.08美元后，有可能跌破100美元大关。 ANZ (ASX: ANZ)下跌2.5%至27.44美元，NAB (ASX: NAB)下跌2%至27.27美元，Westpac (ASX: WBC)下跌2.3%至25.41美元。 即使是Macquarie (ASX: MQG)的充电期也暂时结束了，该股周五下跌2.9%，至176.70美元，本周累计下跌1.4%。 矿业巨头也走弱，BHP (ASX: BHP)下跌2%，至36.85美元，Rio Tinto (ASX: RIO)下跌2.9%，至97.28美元，Fortescue Metals (ASX: FMG)下跌2.6%，至14.57美元。 血液制品和生物技术巨头CSL (ASX: CSL)也拖累了ASX 200指数，下跌1.5%，至288.87美元。 黄金和旅游类股票则逆潮流而动 在阴霾中也有一些亮点，黄金类股表现良好，而澳大利亚重新开放国际旅游市场也扶助旅游类股。 黄金个股中，Northern Star Resources (ASX: NST)上涨2.5%，至8.71美元，Evolution Mining (ASX: EVN)上涨2.3%，至3.57美元，Newcrest Mining (ASX: NCM)上涨0.8%，至22.82美元。 中国的能源严重短缺推动动力煤价格达到创纪录水平，Whitehaven Coal (ASX: WHC)股价上涨4%，至3.36美元。… Continue reading 每周回顾:全球担忧和Gladys的辞职导致澳大利亚股市大幅下跌
澳大利亚政府提供20亿澳元贷款，以确保未来的关键矿产供应
澳大利亚政府将为国内关键矿产项目设立20亿澳元的贷款安排，以确保推动新能源经济和支持未来就业所需的重要资源供应。 这一价值20亿澳元的设施将用于启动新的矿产项目，包括稀土、锂、镁和镍，用于可再生能源、航空航天、国防、汽车和电动汽车、电信和农业科技等先进技术。 澳大利亚总理Scott Morrison本周宣布这一计划时表示，这将有助于解决开发新的关键矿产项目面临的财务障碍。 “(关键矿产)市场的商业规模意味着，可能很难在这里站稳脚跟……我们希望确保澳大利亚生产商(这样做)能够在一个自由开放的印度-太平洋地区与我们供应链中的其他生产商建立联系。” “关键矿产对未来能源经济至关重要，也意味着建筑业、基础设施开发和采矿业的持续作用。” 新兴的机会 澳大利亚资源部长Keith Pitt表示，该贷款安排将确保澳大利亚在全球新兴矿产机会中保持领先地位。 他表示:“澳大利亚已经是一些最受欢迎的关键矿产的全球最大供应商之一，我们知道，通过我们未开发的储量，蕴藏着巨大的潜力。” “这类(设施)将确保我们提供对新能源经济供应链至关重要的稀土和其他资源。” 关键矿物质的需求 据估计，从锂产业开始，全球对关键矿物的需求在未来几十年将呈指数级增长。到2020年，锂产业的价值预计将高达4000亿澳元。 研究表明，澳大利亚拥有一些世界上最大的关键矿产可采储量，在利用日益增长的需求方面处于有利地位。 在新的贷款安排之前，政府还推出了其他项目，如2.25亿澳元的Exploring for The Future Fund，该基金旨在支持全国各地的新资源勘探。
由于对北方冬季的预期需求上升，天然气价格飙升
由于北半球开始为一个非常寒冷的冬天做准备，一直专注于COVID -19后的复苏，以及各经济体开始远离煤炭，以使用更清洁的能源为目标，天然气价格正在飙升。 自5月份以来，天然气价格一直在稳步上涨，但在上周，天然气价格飙升至5.84美元/千立方英尺(8.06澳元/千立方英尺)，这是自2014年以来的最高水平。 油价飙升有很多因素，包括欧洲天然气批发价格自年初以来上涨250%，以及中国等主要经济体从疫情中复苏，全球能源需求大幅增长。 此外，更平静的天气减少了欧洲的风力涡轮机(通常仅占英国电力的20%左右)的产量，欧洲大陆老化的核电站正在逐步淘汰，在各国政府发出停电和工厂关闭的警告之际，天然气变得更加重要。 据报道，欧洲存储设施的库存今年首次处于历史最低水平(约比季节平均水平低20%)，来自俄罗斯和挪威的管道流量已经受到限制。 美国能源安全高级顾问Amos Hochstein告诉记者，“如果冬天真的很冷”，欧洲部分地区实际上可能没有足够的天然气用于供暖。 他说:“(对一些国家来说)这不会导致经济衰退，它会影响实际提供天然气取暖的能力。它触动了每个人的生活，”他说。 还有人担心，包括巴基斯坦和孟加拉国在内的一些经济体根本负担不起更高的液化天然气(LNG)价格，可能不得不放弃它们所依赖的燃料。 这个问题在巴基斯坦引发了争议，新闻媒体报道说，反对派政客要求对这家国有进口商的购买行为进行调查。 在亚洲，为了确保供应，液化天然气进口国支付的价格高于往年这个时候的价格，但为了确保有足够的能源资源，尽管各国政府努力实现排放目标，但煤炭和石油似乎是可行的选择。 亚洲液化天然气现货的交易价格超过了每英国热量单位20美元，从2020年市场崩溃期间的2美元/MMBtu的低点和10多年来每年这个时候的最高水平大幅反弹。 天然气价格上涨与石油价格上涨并行 天然气价格上涨的同时，石油价格也在上涨。由于墨西哥湾飓风造成供应中断，石油市场趋紧，需求复苏。因此，美国投资银行Goldman Sachs将年底油价预测上调至每桶90美元。 尽管正如Forbes石油经济学分析师Michael Lynch所指出的那样，天然气和石油在价格变动中的相关性“通常更像是巧合”，因为它们之间的关联源于进口国在20世纪70年代决定，根据热含量将国际贸易的天然气与石油价格联系起来。 他说:“这样做的逻辑并不比根据咖啡因的等价物将咖啡和茶的价格联系起来强多少。” 然而，Goldman还预测，由于欧洲和亚洲的冬季比往常更冷，油价将会上涨——这一因素肯定会影响天然气价格，因为公用事业公司和现货交易商已经开始以“历史高位”囤积这种大宗商品。 二氧化碳的短缺导致了英国的食品供应问题 英国环境部长George Eustice表示，天然气价格上涨带来的另一个问题是，英国现在将被迫为二氧化碳支付5倍的费用。 由于天然气批发价格的急剧上涨，美国的CF工业公司最近关闭了两家英国工厂，这两家工厂生产了英国60%的商业二氧化碳供应。 这引起了人们对食品供应的担忧，因为食品级二氧化碳被用于碳酸饮料、肉类和其他新鲜和烘焙产品的包装，以及在运输过程中保持食品新鲜(以干冰的形式)等与食品相关的目的。 英国政府已同意支付CF工业的全部运营成本(估计为数千万英镑)，在“二氧化碳市场适应全球价格”的同时”重新开放CF工业的一家工厂三周。 Eustice表示，作为协议的一部分，二氧化碳价格将从每吨200英镑(合每吨373.74澳元)升至每吨1000英镑(合每吨1868.70澳元)。 澳大利亚现货天然气价格减半，但LNG出口激增 尽管天然气价格上涨正在北半球引发动荡，但对澳大利亚来说可能是个好消息，因为液化天然气是其最大的出口产品之一。 此外，由于天气回暖以及悉尼和墨尔本新冠肺炎封锁的影响，一些地区的东海岸天然气价格已经减半。 根据能源咨询公司EnergyQuest 8月份的报告，昆士兰州瓦伦比拉的现货天然气价格大幅下跌，从逾14美元/吉焦耳跌至8.68美元/吉焦耳，而悉尼和阿德莱德的现货天然气价格则下跌一半，分别跌至8.67美元/吉焦耳和8.81美元/吉焦耳。维多利亚州的现货天然气价格也从15.35美元/GJ跌至7.49美元/GJ。 由于澳大利亚进入了一年中温暖的几个月，天然气通常从冬季供暖需求中获益最多，因此澳大利亚正进入天然气淡季。 另一方面，由于北半球需求激增，液化天然气现货价格正处于10年来的最高水平。 澳大利亚8月份液化天然气出口总额为718万吨，超过了7月份的681万吨，几乎达到了3月份720万吨的纪录。 澳大利亚企业将从天然气价格上涨和LNG出口需求上升中获益 本周早些时候，澳大利亚石油和天然气巨头Beach Energy (ASX: BPT)宣布通过与英国能源巨头BP达成具有里程碑意义的长期供应协议，进入全球液化天然气市场。 根据协议，Beach将向英国石油的新加坡子公司提供来自西澳大利亚Waitsia第二阶段天然气项目的全部375万吨LNG。预计供应将于2023年下半年开始。 旨在进军澳大利亚液化天然气市场的小型企业包括Blue Energy (ASX: BLU)，该公司最近筹集了1000万澳元，用于在其位于昆士兰的北Bowen盆地项目建设天然气储备的钻探项目。 Blue Energy (ASX: BLU)董事总经理John Phillips指出，天然气供应中断正导致英国工业和电力生产出现严重混乱，他表示:“对投资者而言，开发新的国内天然气供应的关键重要性显而易见。” Vintage Energy (ASX: VEN)是一个可以帮助缓解二氧化碳短缺的小方案，该公司6月份在南澳大利亚的Otway盆地发现了Nangwarry的二氧化碳，证实了商业流量。 在发现该油田后，Nangwarry油田的最佳储量估计已提升至259亿立方英尺。… Continue reading 由于对北方冬季的预期需求上升，天然气价格飙升
是铁矿石生产商被超卖了，还是投资者应该买入更多的钢铁?
专家们这一次是对的:市场引力定律总是会赶上铁矿石价格的。在短短几周内，铁矿石价格已从每吨220美元的高点下跌逾50%。 尽管如此，没有人能完全预测到这种崩溃的程度，这种崩溃源于中国疲弱的建筑业，再加上中国政府为了长期低迷的环境而削减钢铁产量的意图(请原谅这种双关语)。 Goldman Sachs的数据显示，全球粗钢产量已经比2021年5月的峰值低了7%，而中国的产量比4月份的峰值低了20%。 在市场崩溃时，人们总是在猜测大宗商品何时会出现超卖——这是不可避免的。去年石油和天然气价格急剧下跌——随后出现了显著复苏——突显出可能发生的情况。 短期前景 不利的一面是，短期内似乎没有太多支撑铁矿石价格的因素。 资深经纪商理Richard Morrow将铁矿石价格形容为220美元/吨的“荒谬”，以及每吨100美元的“荒谬”。 可笑低?事实上，价格很高:Pilbara生产商开采铁矿石的平均总成本为每吨40澳元(合每吨29美元)，所以即使是100美元/吨，也代表着惊人的、不可持续的利润率。 与此同时，Bank of America的全球研究报告乐观地将其2022年铁矿石罚款预测从165美元/吨下调至91美元/吨，并承认70美元/吨的价格“有可能”。 从积极的一面看，北京并不打算完全封锁中国的大型工厂:官方指令是保持今年的钢铁产量在去年的水平(在6月的一半增长了惊人的11%)。 供应 在可预见的未来，Pilbara仍然是中国最好和最近的可靠供应来源，中国占海运铁矿石贸易的90%以上。 按年率计算，澳大利亚的海运供应量为6.86亿吨，巴西(主要是淡水河谷)的供应量为3.57亿吨。 从长期来看，新铁矿石可能会加剧供应过剩，尤其是几内亚的西芒杜(Simandou) 240万吨高品位铁矿石，可能会使可用供应增加至多200万吨。 然而，该国最近的政变再次凸显了在非洲做生意的持续主权风险。 三大铁矿石生产商 可以预见的是，铁矿石抛售已经影响了我们三大铁矿石生产商的估值。自7月底铁矿石价格开始下跌以来，Rio Tinto (ASX: RIO)和BHP (ASX: BHP)的股价已经下跌了30%。 纯业务的Fortescue (ASX: FMG)被抛售了40%，其创始人Andrew Forrest持有的36%股份价值缩水逾100亿澳元。 但是不要寄包裹，他会没事的。 三巨头现在的价值还算合理吗? 经纪公司Evans & Partners暂时提出了肯定的理由，至少在BHP和Rio的问题上是这样。 假设当前2021-22年铁矿石价格为负100美元/吨，2023-25年仅为75美元/吨，该公司推断未来12个月必和必拓股东将获得23%的回报，Rio投资者将获得27%的回报。 由于BHP的收益率远远超过5%，里约热内卢接近8%， (在进行上述计算时，BHP 和 Rio的股价分别为41澳元和106澳元，但截至本周三，股价分别为36.87澳元和97.47澳元。因此，如果有什么不同的话，预测回报比声明要好)。 该公司表示:“我们仍然相信，必和必拓和里约热内卢的铁矿石业务都是极好的业务，会产生强劲的回报。” “但我们确实认为，相对于过去18个月的积极势头，现在的风险更为平衡。” 尽管BHP 和 Rio都在进行多元化经营(尤其是在铜业务方面)，但它们在皮尔巴拉的业务仍是丰厚股息的来源。在2020-21年，红尘占必和必拓潜在收益的70%，而里约热内卢的这一比例更接近77%。 Woodside Petroleum与BHP油气资产的拟议合并，在一定程度上搅浑了局面。BHP还是全球最大的炼焦煤生产商，本周炼焦煤价格触及创纪录水平，与其炼钢同行铁矿石的命运形成了直接对比。 Rio还拥有Simandou项目45%的股份，因此，如果这个复杂且经常拖延的项目投产，Rio将从中受益。 Fortescue呢?作为纯业务指数，Pilbara的新贵最容易受到进一步恶化的环境的影响，尤其是考虑到其产品的品级较低。 但凡事都有代价。 根据Credit Suisse的数据，Rio看起来是三巨头中最便宜的，市盈率为本年度预期收益的五倍，收益率为14%。 BHP和Fortescue的市盈率分别为7至8倍，收益率分别为6%和11%。 关键是，这是以每吨100美元左右的现货价格为基础的，接下来发生的事情基本上是猜测——至少对那些对中国的内部政策运作没有充分了解的人来说是这样。… Continue reading 是铁矿石生产商被超卖了，还是投资者应该买入更多的钢铁?
繁荣的房地产能增加财富，但代价是什么呢?
热爱房地产的澳大利亚人会不会拥有太多好东西? 现在很多人都在问这个问题，即使是在房地产价格飙升将澳大利亚推至最高水平之后，澳大利亚家庭净财富在6月当季激增7,350亿澳元，达到13.3万亿澳元至522032澳元。 飙升的房价和不断上涨的股价是这一令人印象深刻的结果的最大贡献者，澳大利亚飙升至全球财富衡量指标的顶端，但房地产繁荣开始引起更多负面关注。 研究公司CoreLogic发现，截至今年8月，墨尔本和悉尼的房价上涨了15.6%至26%。 进入市场的代价越来越高 在工资增长低迷的情况下，不断飙升的房价只会恶化住房负担能力，使偿还住房贷款更加困难——即使利率处于创纪录的低点。 在上世纪90年代，你可以花中值收入的4倍买一套房子，而现在，你需要花中值收入的7倍买一套房子，如果你住在悉尼，需要花中值收入的8倍。 需要注意的另一件事是,平均可以非常误导,很多人会少很多比建议的522032澳元的人均财富——多达三分之二的人,事实上,因为一些非常富有的人可以很容易地斜平均水平高得多。 这表明，在没有工资增长的情况下，如此迅猛的房地产繁荣存在一个重大问题——对于那些没有房地产的人来说，这是极其不平等的。 住房负担能力和抵押贷款压力迅速增加 住房负担能力已如厕，并迅速恶化，尽管利率极低，但抵押贷款压力也日益严重。 这并不是说房地产热潮不会持续下去，尽管它给那些试图进入房地产市场的人带来了巨大的负担问题，但最近已经有一系列相当有影响力的声音对这种热潮的危险发出了警告。 这包括储备银行助理行长Michele Bullock、国际货币基金组织(IMF)和联邦银行首席执行官Matt Comyn。 Bullock表示:“房价快速上涨可能会增加一些新借款人为了获得一笔新贷款而透支其财务能力的可能性，使他们更有可能因收入受到冲击而减少消费。” 她补充称:“如果最终证明价格快速上涨是不可持续的，它们可能会导致未来价格和成交量的大幅下降。” 换句话说，繁荣之后可能会出现萧条和大量的痛苦，因为那些超出自己的极限进入房地产的人可能会成为被迫的卖家。 当银行家们感到担忧时，是时候予以关注了 Comyn还对这种繁荣感到担忧，考虑到银行的利润依赖于出售大量住房贷款，这种繁荣意义重大。 他强调，他对目前银行住房贷款组合的风险感到满意，但他对“住房债务增加和房价上涨”表示担忧。 “我们都有一个共同的关注确保澳大利亚的家庭处于有利地位继续偿还,还支持更广泛的消费在经济中这十年下半年如果利率上升,如果他们更快升值,“Comyn先生说。 换句话说，Comyn还担心一些家庭通过自己的房产积累财富，但他们的收入如此之少，以至于在经济中几乎没有剩余的支出。 IMF呼吁采取严厉行动 在所有警告中，IMF的警告可能是最严厉的，这是可以理解的，因为从外部看，IMF本质上是一个公正的观察者。 国际货币基金组织驻澳大利亚代表团负责人Harald Finger表示，提高利率并不是为房地产市场降温的正确举措，但收紧贷款监管是必要的，以防止对澳大利亚经济稳定构成重大风险。 IMF提出的其他措施包括加大住房建设力度，改革慷慨的住房相关税收优惠——这是负扣税和资本利得税折扣等备受争议的措施的代码。 国际货币基金组织确定的一些经济风险包括COVID-19三角洲毒株的传播、地缘政治紧张局势、气候变化和住房市场调整。 APRA是否会在选举前夕收紧贷款? 一些可能被篡改的监管规定包括，要求银行减少对投资者等特定领域的贷款，或者要求提高存款水平，如果风险持续上升，甚至实施信贷限制。 到目前为止，还没有任何迹象表明澳大利亚审慎监管局 (APRA) 对这种监管表现出任何热情，并且在联邦选举之前会引起争议。 然而，芬格先生坚持认为，此类宏观审慎措施将是通过保持低利率、降低稳定风险来保持经济复苏的最佳方式。 “我们认为现在制定宏观审慎措施是正确的做法，以控制住房金融稳定风险的可能累积，”他说。
Goldman Sachs将油价预测上调至每桶90美元
由于供应中断和需求增加，美国投资银行Goldman Sachs将石油年底价格预期上调至每桶90美元。 Wall Street bank在周末提高了本已乐观的预测，在此前Brent Crude(国际标准)80美元/桶的预测基础上又增加了10美元。 上周，Goldman认为，天然气短缺，加上欧洲和亚洲的冬天比往常更冷，可能会给其最初的价格预测带来每桶5美元的上行风险，油价有可能达到85美元/桶。 就天然气而言，天气几乎总是最大的影响因素，由于预计今年欧洲将迎来非常寒冷的冬季，公用事业公司和现货交易商已开始以“历史高位”的价格囤积天然气。 Goldman预测，寒流可能导致石油需求增加至每天90万桶。 如果即将到来的冬季比正常情况更冷，油价很可能飙升至85美元/桶。 收紧市场 Goldman将油价调整至90美元/桶，是考虑到石油市场趋紧，以及在Ida和Nicholas飓风破坏全球供应的情况下，需求强劲复苏。 8月下旬，Ida席卷墨西哥湾，破坏了平台管道和加工中心，几乎关闭了该地区所有的海上油气生产。 不久之后，Nicholas就发动了袭击，虽然没有增加多少损失，但却成功地延缓了艾达的重建工作。 截至9月中旬，在德州石油和天然气公司努力应对损失的同时，近30%的石油生产和40%的天然气生产仍处于停产状态。 石油输出国组织(OPEC) +供应 Goldman表示，自7月份以来，OPEC+(欧佩克+)产油国供应的增加抵消了减产的影响，而非欧佩克产油国的供应增长低于预期。 报告补充说，全球石油供需缺口大于预期，受三角洲冠状病毒变种的影响，需求恢复速度高于预期。 “虽然我们一直持有看涨石油看来,当前全球供需赤字比我们原先想的要大,在全球需求复苏的三角洲的影响甚至超过我们周五预测,全球供应我们的供应量预测剩余短,” Goldman表示。 虽然短期内油价可能达到90美元/桶，但该行预计油价将在明年年底回落至80美元/桶。 与此同时，West Texas Intermediate原油预计到年底将达到82美元/桶，到2022年底将跌至77美元/桶。
买家要小心狡猾的影响者
联邦政府强烈支持买家自己做调查的必要性，并提防狡猾的金融“影响者”，这表明，被卷入其中的消费者将拿不回他们的钱。 在Small Caps警告称，在信任有影响力的人方面，研究胜过监管一周后，参议员Jane Hume警告那些受坏建议影响的消费者，不要指望政府获得赔偿。 英国养老金、金融服务和数字经济部长在英国金融顾问协会(Association of Financial Advisers)全国会议上发表讲话时表示，消费者是否落入网络骗局和骗局的圈套取决于自己。 “我相信个人的责任感和常识。要使这一计划奏效，我们必须确保消费者能够获得他们做出知情决定所需要的信息。” 不需要保姆文化 参议员Hume表示，她不会采取禁止此类建议或“延续保姆国家文化”的措施。 “消费者必须知道，影响者不是经认可的顾问，不要认为他们会按照自己的最佳利益行事，并给出不自相矛盾的建议。” Hume参议员说，虽然她不想阻止人们对金融感兴趣或表达自己的观点，但这种自由并没有转化为诈骗或误导的免费通行证。 “这是没有任何借口的。但是，少数肆无忌惮的行为者的存在并不能证明大规模的限制和监管以及每个人的言论自由是合理的。” 更好的Advice Bill可以改进注册顾问的识别 Hume参议员表示，最大的消费者保护是对金融顾问的严格授权。她指出，从2022年开始，更好的Advice Bill将创建一个单一的纪律机构，以及一个更新、更准确的金融顾问登记册——假设该法案在参议院获得通过的话。 独立参议员Rex Patrick成功修改了法案，他希望参议员们在投票前看到最终的规定，法案的进展在海恩皇家委员会之后开始放缓。 ASIC加大泵和倾倒方案的执行力度 与此同时，澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)加大了打击网上“倾销”活动的执法力度，警告犯罪者可能面临牢狱之刑。 ASIC表示，最近抛售和抛售活动有所增加，并警告经纪商和公司，他们应报告任何可疑活动。 最近，在Telegram等封闭消息应用上，大量的铀和其他小型股票成为投资者的抛售目标，其中一些股票大幅上涨。 该监管机构在上周四交易开始前表示:“ASIC最近发现，有人公然试图推高股价，他们在社交媒体上发布消息，宣布目标股票、指定买入时间，以及在抛售股票之前将达到的目标价格或百分比涨幅。” “在某些情况下，社交媒体论坛上的帖子可能会误导用户，暗示这种活动是合法的。” 经纪人被警告要对可疑活动保持警惕 该声明称，ASIC正在监控Telegram、Reddit、Twitter和Facebook等平台上讨论市场行情和股票想法的社交媒体活动。 ASIC委员Cathie Armour表示，该机构将在适当的情况下采取执法行动，并正与经纪商密切合作，以“识别和扰乱倾销和倾销活动”。 她表示，经纪商应采取措施，识别并阻止潜在的市场不当行为，并注意操纵交易的迹象。 Armour补充称:“ASIC希望参与者在发现此类活动时，迅速提交可疑活动报告。”
每周回顾：债务、铁矿石和减持共同推动股市下跌
中国房地产债务、铁矿石价格以及US Federal Reserve缩减债券购买规模的计划，这些令人兴奋的因素合在一起，对澳大利亚股市造成了冲击。 最终，摇摇欲坠地的中国房地产集团Evergrande 似乎暂时存活了下来，美联储(Fed)缩减购债规模的计划受到了相当大的欢迎，但摇摆不定的铁矿石价格打压了这些矿商，周五ASX 200指数下跌0.4%，至7342.6点。 这导致股市本周收盘下跌0.65%，尽管本周早些时候的一些真正看跌情绪已经逆转。 对Evergrande稳定的担忧有所缓解 起初，人们确实担心，负债累累的中国房地产巨头Evergrande无力偿还到期贷款，可能在中国引发更广泛的金融危机，并蔓延至世界其他地区。 然而，在Evergrande通过就部分利息支付进行谈判，避免了债务违约后，这些担忧急剧减少，有迹象表明，中国房地产市场将继续低迷，不会出现任何直接风险。 中国人民银行再次向银行系统注入186亿美元流动性的决定也被视为一个积极因素，使央行自上周五以来注入的现金总额达到约500亿澳元。 瓜分? 一些报道称,当局正在构建重组和救助的恒大之间瓜分国有企业数量也欢迎确认,中国似乎渴望尽一切努力避免大地产崩溃可能削弱国家的经济增长。 矿业类股本周震荡，一些预测称，铁矿石价格可能会在明年很长一段时间内保持在每吨100美元以下。 铁矿石价格下跌可能会对澳大利亚经济造成巨大冲击，尽管铁矿石价格的快速上涨和下跌并没有被过度推断，这一事实可能会减轻冲击。 较低的铁矿石价格可能会造成冲击 不过，毫无疑问，如果铁矿石价格在中期内跌至每吨100澳美元以下，将给矿商和政府预算带来巨大痛苦。 最后，周五BHP (ASX: BHP)股价下跌1.72%至37.72澳元，Rio Tinto (ASX: RIO)股价上涨0.47%至99.33澳元，Fortescue Metals (ASX: FMG)股价下跌1.22%至15.34澳元。 一些个别公司的消息帮助一些公司，Solomon Lew的Premier Investments (ASX: PMV)在周四公布全年利润跃升后，周五上涨5.5%，至29.15澳元，并计划收购任何有吸引力的零售企业，这些企业由于封锁而陷入困境。 Washington H. Soul Pattinson (ASX: SOL)股价上涨3.8%，至39.16澳元，此前该公司公布了强劲的利润增长。 能源分销供应商AusNet (ASX: AST)在本周早些时候公布了两份更诱人的收购要约后，股价在一周内上涨了29%。 房地产分类公司Domain (ASX: DHG)股价上涨1.5%，周五创下5.78澳元的历史新高。 与之相反的是Centuria (ASX: CNI)，该公司上周五完成了3亿澳元的配股，但股价下跌了2.52%，至3.49澳元，而金矿商Ramelius Resources (ASX: RMS)的股价下跌了6.1%，至1.31澳元。 小盘股走势 Small Ords指数本周下跌0.74%，收于3493.5点。 本周成为头条新闻的小型股公司有: Lake Resources… Continue reading 每周回顾：债务、铁矿石和减持共同推动股市下跌
ASIC警告说，“哄抢和抛售”股票策略可能会导致罚款和监禁
澳大利亚企业监管机构向当地投资者发出严厉警告，称从事非法“倾销”活动可能导致巨额罚款或入狱。 澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)本周表示，它注意到一种“令人担忧的趋势”，即社交媒体上的帖子被用来协调上市股票的“提振和抛售”活动。 这一行为违反了《2001公司法》，可能构成市场操纵行为，被当场抓获的投资者可能被处以100多万美元的罚款，或面临最高15年的监禁。 抬高价格 当某人(通常是骗子)购买了一家公司的股票，并在社交媒体或在线论坛上启动了一个有组织的项目，虚假地抬高(或“推高”)股价时，就会发生“推高”。 骗子们先买便宜的股票，然后再散布谣言，推高股价。 然后，他们会鼓励其他投资者从中获利。 当股票达到高点时，骗子抛售他们的股票，迅速获利，让毫无戒心的投资者持有价值更低的股票。 GameStop操纵 最近的一个例子是在美国，视频游戏公司GameStop Corp的股价在6个月的窗口期内上涨了20倍，自那以后就像坐过山车一样。 今年年初，reddit论坛“华尔街赌注”(WallStreetBets)上的投资者与华尔街的做空者展开了一场战争。 GameStop的股价从2020年中期的每股约5.40美元上涨到2021年1月的每股660美元以上，导致Robinhood等一些经纪商担心这是一个“推高和抛售”的骗局，因此限制了该证券的交易。 明目张胆的 ASIC表示，它发现一些本地投资者“公然企图”在抛售股票之前，利用社交媒体宣布目标股票或指定买入时间，以及要达到的目标价格或百分比涨幅，以此推高股价。 一个最好的例子就是本周铀勘探公司Aura Energy (ASX: AEE)在Twitter上的人气飙升，成为“下一个大事件”，导致其股价立即飙升。 专注于ASX的Telegram集团也瞄准了这家总部位于墨尔本的公司，推动其股价从0.03美元上涨至0.33美元，涨幅达7,800%，最终以0.26美元收盘。 消除的帖子 委员会委员Cathie Armour表示，ASIC一直在努力消除社交媒体上可能错误地暗示泵吸和倾倒是合法的帖子。 她表示:“(我们)一直在与市场运营商密切合作，以识别和扰乱泵销活动……我们将继续针对威胁市场完整性的行动，并在适当的地方采取执法行动。” ASIC通过一个复杂的实时监控系统，并将交易数据与第三方数据整合，监控澳大利亚许可市场的交易。 这使它能够查看底层客户端，识别连接各方的网络并分析模式。 阿穆尔在谈到经纪公司时表示:“市场参与者作为看门人，应该采取积极措施，识别并阻止潜在的市场不当行为。” “他们应该考虑所有通过其系统进入市场的指令的情况，并了解操纵交易的指标。” 她补充说，经纪商应该留意在同一时间、同一方向交易同一只股票的投资者群体。 他们可能在相同的时间开立账户，由同一个人推荐，拥有相同的账户联系方式，或者在彼此之间转账。