National Australia Bank (ASX:NAB)的利润大幅下降、股息大幅削减以及35亿澳元的融资规模令人震惊,这暴露了疫情对澳大利亚银行体系造成的巨大破坏。
NAB决定提前公布业绩,并将上半年利润下降52%至14.4亿澳元,这表明坏帐拨备可能会产生全面影响。
该行宣布了16.1亿澳元的信用减损支出,由于受到冠状病毒的冲击,这一数字增加了一倍多。该行还将支付每股30澳分的中期股息,低于之前的83澳分。
NAB表现强劲,但仍需要更多资金
NAB首席执行官Ross McEwan表示,该银行近年来“显著加强了”其资本、融资和流动性。
“然而,鉴于前景不确定,我们已采取积极措施,进一步加强我们的资产负债表。”
NAB第一银行宣布股息,因为银监会APRA表示,银行应该考虑暂停股息直到冠状病毒不确定性解除,但较低的股息结合大型融资显然还算令人满意,可能是一个很好的指示器的来自其它银行。
散户股东不高兴
McEwan表示:“我可以向你保证,散户股东不会像我们那样对削减股息感到高兴,但我认为,在目前情况下,我们做了正确的事情。”
首席执行官概述了澳大利亚经济可能出现的几种情况,包括现在人们熟悉的V型快速反弹,以及更令人担忧的U型复苏。U型复苏指的是经济增长在很长一段时间内保持负增长或缓慢,然后才会沿着轨道复苏。
基本情况是今年经济收缩3%,然后在2021年增长3.4%。
失业率将达到11.6%的峰值,明年降至7.3%,房价今年下跌10%,但2021年将上涨2.6%。
U型复苏看起来很糟糕
不那么令人愉快的U型情景是,经济今年将收缩3%,明年将进一步收缩2.5%,到2022年,经济将从衰退中复苏,增长率仅为2%。
在这种情况下,失业率今年将达到7.4%,然后在2021年达到10%,2022年达到10.4%,而房价今年将下降20.9%,2021年进一步下降11.8%,到2022年开始仅增长2.5%。
McEwan表示,他不确定哪种情况更有可能发生。
中小企业收入枯竭
NAB是美国最大的中小企业贷款机构,McEwan表示,许多中小企业客户的收入在短短一周内就几乎枯竭。
他说:“我们与成千上万的企业进行了谈判,他们受到了严重的伤害,他们的伤害非常严重。”
NAB已经有大量的贷款需要延期偿还
当你看到NAB已经批准了7万笔总价值265亿澳元的住房贷款延期6个月发放的时候,你就不难理解NAB的问题有多严重了。
对于商业贷款,它已经推迟了34,000笔贷款的还款,这些贷款的余额为174亿澳元。
对这些银行来说,一个没有明说的问题是,其中一些客户可能无法通过冠状病毒的另一边,这就是NAB的整体减值支出从去年9月的4.7亿澳元升至11.6亿澳元的原因。
如果经济复苏变成U型,即使是这样的拨备水平可能也不够,因为更多的企业和住房贷款变成坏账,NAB将被迫进一步增加拨备。
NAB的股票已经暂停交易,为35亿澳元的融资做准备,但其他银行的股票周一最多下跌了3.5%。
ANZ Bank (ASX: ANZ)和Westpac (ASX: WBC)将在下周公布半年业绩,两家银行现在都可能宣布降低派息,甚至完全停止派息。