面对利率上升，澳大利亚家庭会表现出一贯的韧性吗？
或者澳大利亚储备银行行长 Philip Lowe 博士最近 0.25% 的涨幅会成为压垮骆驼的最后一根稻草吗？
澳洲联储最近一次加息 0.25% 为 2022 年连续八次加息画上了句号。
现在知道还为时过早，但我的感觉是官方数据远远落后于有抵押贷款的澳大利亚人的生活经历。
我预计 2023 年将是我们最终看到澳大利亚人将在多大程度上安居乐业的一年。
虽然 3.1% 的官方现金利率似乎并不是特别高，但正是在澳大利亚央行有条件地“承诺”预计 2024 年之前不会加息的情况下，连续多次加息 使来年成为澳大利亚郊区至关重要的一年。
借款人现在远高于贷款缓冲
这一系列上涨特别糟糕的是，它们直接冲破了银行总是适用于新贷款的 2.5%“服务能力缓冲”，而且在大流行期间发放了如此多的固定贷款——这些贷款大部分将用于 2023 年结束。
在大流行性价格上涨期间购买房产所需的贷款规模以及事先高水平的一般家庭债务也为问题增加了很多影响力。
“骗子贷款”的存在与否——借款人或其抵押贷款经纪人实际上在收入水平或现有债务水平上撒谎——也会加剧这种情况。
残酷地说，许多在繁荣时期买房的借款人将面临抵押贷款支付的两倍——在某些情况下，随着固定贷款期限的结束，他们将面临巨大的打击。
他们如何共同应对还款冲击将是 Lowe 博士能否实现他热切希望的难以捉摸的经济软着陆，或者我们是否会进入经济增长停滞、零售支出停滞并为当前令人羡慕的失业率付出代价的衰退的关键 率仅为3.4%。
借款人的应对出奇的好——目前
到目前为止，有证据表明借款人很好地应对了额外的预算压力。
澳大利亚审慎监管局现已将银行适用于抵押贷款的“建议”服务能力缓冲提高至 3%——在澳大利亚央行做出决定之前发布了一些积极数据。
尽管利率迅速上升，特别是对于浮动利率抵押贷款的利率，但拖欠住房还款的人数比例处于历史最低水平。
这些数据显示，在 3 月至 9 月期间，虽然抵押贷款利率与现金利率同步上升 2.25%，但无法跟上还款的人数有所下降。
像 Phar Lap 一样，最终借款人将不得不放慢脚步
有趣的是，拥有高贷款价值抵押贷款的人数也急剧下降，这往往表明人们一直在将通过大流行病积累的额外储蓄用于贷款或抵消账户，以试图减轻利率上涨的影响 .
从历史上看，澳大利亚人几乎会不惜一切代价保住自己的房子，而且其中一些措施似乎已经在实施，包括大量以较低利率进行抵押贷款再融资。
利率有点像马鞍上的铅块，最终它们往往会放慢速度，看起来 2023 年将是这种情况发生的一年。
为了经济的其他部分，我们都应该希望背负巨额抵押贷款债务的澳大利亚家庭能够以某种方式保持头脑清醒。
