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现在每个投资者都在问一个大问题：“硅谷银行（SVB）的迅速倒闭意味着什么？” 问题是现阶段没有人十分确定，因为崩溃的后果与崩溃出乎意料一样未知。 在某些情况下，SVB 公司的倒闭可能会点燃美国乃至更远地区一系列地区银行倒闭的导火索。 或者也可能是硅谷银行的一些特征及其对不断萎缩的科技行业的专注导致其失败，但并未真正对整个行业产生影响。 SVB 不是普通银行 无可争辩的是，意外的银行倒闭肯定会在全球范围内引发谨慎情绪，并且肯定会在科技行业引发具体问题，在利率迅速上升导致投资者从从增长投资转到价值投资后，科技行业已经因快速失业而萎缩 。 我们已经看到了投资者在面对不确定性时所做的事情——如果他们在硅谷银行有存款，他们会尽快转移资金，如果他们投资了澳大利亚银行，他们会先卖出，然后再提问。 SVB 倒闭之所以难以解读，是因为当前的经济环境被广泛认为对传统银行有利，这些银行能够以比存款利率更快的速度提高贷款利率，并享受更高的净息差和利润 . SVB 似乎并非如此，它似乎遭受了流动性危机，有点类似于电影经典Mary Poppins 中对银行挤兑的经典描述。 虽然银行可能有足够的流动性来应对正常情况，但一旦出现“挤兑”大储户想要提现的情况，它就会用完可用现金。 大额存款“挤兑”带来损失 就 SVB 而言，它拥有大量未投保的存款（超过 250,000 美元），并坐拥未实现的美国政府债券损失，一旦它开始出售以满足存款人的现金需求，这一损失就变得显而易见。 美国国债在利率很低时卖出，由于收益率低，价格迅速下跌，这意味着如果在到期前卖出，可能会造成相当大的资金损失。 事实上，由于利率上升的预期，SVB 出售美国国债以锁定融资成本，因此损失了 18 亿美元。 与美国大多数银行不同，到 2022 年底，SVB 的 1750 亿美元存款中有 89% 未投保。 无保险存款成为热钱 那些没有保险的存款显然是“热钱”，一旦 SVB 不能再提供最好的存款利率或储户感到紧张，热钱就会涌向出口，寻找其他银行提供的更高利率。 这两个因素很可能构成冲刷 SVB 崩溃的基础，快速检查任何其他具有与 SVB 类似结构的大型区域性银行，这些银行有很大比例的未保险存款和大量未实现的损失。 大多数美国银行的很大一部分存款将由联邦存款保险公司 (FDIC) 提供担保或保险，因此它们不应遭受与 SVB 相同的命运。 这并不意味着它们可以免受崩溃带来的任何传染效应的影响，这可能会特别打击任何与 SVB 有联系的银行。 现阶段发生重大传染事件的风险似乎很小，但这并不意味着它不会发生。… Continue reading SVB 倒闭会带来另一场全球金融危机吗？

在每一点投资回报都非常重要的时代，有一个会出乎意料但万无一失的对策—— 女性力量。 虽然这可能是辣妹组合早在 1996 年就广为宣传的口头禅，但它也是提高回报率的现实方式。 Rainmaker Information 的研究有力地表明，以女性为主导的 MySuper 产品的性能在三年、五年和 10 年内平均每年增长 0.3% 左右。 为了得出结论，Rainmaker 研究了 18 款由女性领导的 MySuper 产品的表现，所有这些产品都由女性担任具有投资影响力的高级职位，例如主席、首席执行官、首席投资官，或者大多数受托人是女性。 这是一个不小的集团，代表着管理着 4500 亿澳元的资金。 女性领导者带来更大的回报 使用截至 2022 年 6 月的数据，该研究发现，这些基金在三年内的表现优于 0.25 个百分点，在五年内优于 0.31 个百分点，在十年内优于 0.27 个百分点。 这是一笔可观的金额，约占平均年费的四分之一，因此非常值得拥有。 研究经理 Pooja Antil 表示，分析“表明，拥有更强大女性领导力的基金在多个时期内的表现优于行业基准。 她说：“这超人的表现并不壮大，但它是不间断的，足以产生长期影响。” 随着时间的推移，小幅增长会积累成多 随着时间的推移，看似少量的优异表现实际上会累积起来。 假设基本平均回报率为 5%，对 25 岁至 67 岁会员的 0.3 个百分点的表现进行建模，他们的养老金余额将增加 43,000 澳元，即增加约 7%。 如果基本平均回报率为… Continue reading 女性领导的 MySuper 基金表现优于行业基准

澳大利亚股市周五重挫，创下去年 9 月 14 日以来的最大单日跌幅。 在小型硅谷银行 SVB 金融集团遭遇冲击性危机后，银行业受到的影响最大，其股价下跌了 60%。 这家专注于技术的银行曾寻求筹集 22.5 亿美元——超过其市值的三分之一——此前该公司报告称，在存款降幅大于预期后出售资产造成 20 亿美元的损失。 银行股首先受挫 这重创了全球银行股，澳大利亚也不例外，CBA (ASX: CBA) 股价下跌 3.3%，NAB (ASX: NAB) 股价下跌 3%，Westpac (ASX: WBC) 和 ANZ (ASX: ANZ) 股价双双下跌 2.6%。 本地因素也导致银行业下跌，澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）报告称，澳大利亚的六家金融巨头已支付 47 亿美元，以补偿因未提供服务而被收取费用或接受不合规建议而遭受损失或损害的客户，联邦法院判处 10 美元的罚款 ANZ 因其“房屋贷款介绍人计划”而被处以 100 万美元的罚款。 虽然利率上升，但投资者仍然担心未来一年银行的利润率可能会受到挤压。 成长型股票将遭受损失 尽管全球银行业受到的损害很大，SVB Financial 的技术重点预计将流向科技公司，并可能打击科技融资和成长型股票的价值。 总体而言，按 ASX 200 衡量的澳大利亚市场大幅下跌 166.4 点或 2.3% 至 7144.7… Continue reading 每周回顾：SVB 银行闹剧导致 ASX 大跌

澳大利亚最大的黄金精炼厂珀斯铸币厂发现自己卷入了兴奋剂丑闻，据称在出售给中国之前用银和铜稀释了金条。 珀斯铸币厂由西澳大利亚政府所有，本周因 Four Corners 调查而被揭露，该调查声称它在 2018 年至 2021 年期间稀释了价值高达 87 亿澳元的运往上海黄金交易所 (SGE) 的金条。 SGE——珀斯产黄金的主要买家——据信在 2021 年提出了关于两根金条的投诉，这两条金条在标准冶金分析中不符合其严格的纯度规格。 铸币厂已确认，在此期间售出的所有黄金都超过了最低 99.99% 的行业标准； 然而，它违反了上海更严格的规范，该规范要求 0.01% 的非黄金成分中的银含量不能超过百万分之 50。 现在，世界上最大的新开采黄金精炼商可能会向珀斯召回多达 100 吨的库存，以进行无杂质重铸，费用由纳税人承担。 掺杂计划 拥有 124 年历史的珀斯铸币厂于 2018 年推出了掺杂计划，将银和铜等非金金属添加到混合物中以降低整体金含量。 该计划预计每年可为该组织节省约 620,000 澳元 —— 相当于造币厂年营业额的一小部分，据报道上一财政年度为 220 亿澳元。 文件显示，铸币厂的一些工作人员担心 2018 年至 2021 年生产的金条可能不符合 SGE 标准，但兴奋剂计划仍在继续。 银子太多 在 SGE 投诉其收到的两块金条含有过多的白银和不足的黄金后，该计划立即停止。 珀斯铸币厂的一项内部调查发现，据称两块金条中的一块不符合中国的标准——这增加了整批次都存在类似缺陷的可能性。 造币厂选择在装运前不将失败的化验测试发送给 SGE。 它替换了其中一根金条，但留下 SGE 以证明其他金条也同样受到污染。… Continue reading 珀斯造币厂被指控在向中国出售金条之前用银和铜稀释金条

对持有超过 300 万澳元的超级账户进行的有争议的税收变化揭示了各种投资策略的税收有效性。 这是一件好事，因为各地的价格都在上涨，现在是检查如何为未来建设资产并确保良好生活水平的最佳时机。 那么，安全合法地减少税款并为未来投资的最佳方法有哪些？ 巧合的是，联邦政府刚刚发布了一份收入流失的主要来源清单，通过逆向工程可以很容易地找出哪些地方可以更好地节省税款。 因此，这是我们的合法避税清单，但首先要考虑的是税收和节税永远不应成为您投资决策背后的驱动力，这一点非常重要。 一只涂口红的猪仍然是一头猪，澳大利亚的投资历史上到处都是失败的税收驱动投资计划的尸体，这些计划实现了所有这些计划中最大的扣除——撤掉你所有的投资资本。 从命运多舛的电影，到鳄梨农场和“受管理”的森林，总是很有可能申请大笔预付税款减免，但如果没有真正检查基础投资及其潜力，就会导致灾难。 因此，它们是政府批准的避税清单，可用于安全地增加财富，只要基础投资是好的投资，而不是因其税收效益而被精心挑选。 养老金还是赢 仍然在这里看到养老金可能会令人惊讶，就在列表的顶部。 税收变化难道不是毁了一切，让我们所有人都去考虑其他选择吗？ 一句话，不行！ 对于绝对绝大多数纳税人来说，这些变化不会影响super的吸引力，因为super是每个就业人员都可以使用的第一避税天堂。 如果您最终碰巧被征收 30% 的退休金所得税，您应该将其视为一种荣誉徽章，因为这意味着您已经成功地组建了一个惊人的资产组合，可以让您过上奢侈的生活方式。 你会非常富有，以至于你可以聘请最好的会计师和律师来安排你的事务以减少税收，但这种情况只会适用于一小部分已经非常富有的人。 最初，只有 80,000 名退休金超过 300 万澳元的人会受到影响，财政部估计这一数字将在 50 年内增长到约 500,000 人。 未来 50 年任何事情都可能发生，与其担心未来可能的增税方式，不如让我们现在就关注养老金的税收优惠。 首先，您对养老金的大部分供款在缴纳时仅需缴纳 15% 的税——低于所有低收入者的个人税率。 然后，基金收益仅需缴纳 15% 的税——实际上，考虑到免税股息的好处，税率可能更低。 事实上，一旦考虑到红利抵免和优惠的资本利得，即使是对拥有超过 300 万澳元的人大肆宣传的 30% 投资税，在许多基金中也将降至 22% 左右。 养老金的其他税收也很小——基金内部收益的 15% 和零——是的，你没看错——当支付给满足退休标准且年龄超过 60 岁的人时。 养老金的缺点也是它最大的优势——一般来说，它在退休前不能提取——所以它不灵活，但也牢不可破，而且在税收优惠方面是独一无二的。 如果我能对现在年轻的自己提一句忠告，那就是尽可能多地为养老金捐款，直到 30 岁，让复利和优惠税率的奇迹编织它们的魔力 在我回到只支付最低要求后很久。 然而，少年愚昧，唉，我也不例外。… Continue reading 如何减少你的税单——政府批准的最好的避税方式

周五，澳大利亚股市再次显示出活力迹象，但还不足以阻止其连续第四周录得较低的每周业绩。 周五收盘时，ASX 200 上涨 0.4% 至 7283.6 点，但本周仍下跌 0.3%。 不难看出上涨的来源，当地市场效仿华尔街的走势，标准普尔 500 指数、道琼斯指数和纳斯达克指数均稳步上涨。 市场领导者有美好的一天 澳大利亚股市全面上涨，11 个市场板块中有 10 个板块上涨，房地产板块是唯一出现小幅下跌的板块。 一些表现强劲的板块包括通信、医疗保健、金融和材料，因为许多大股票包括 Telstra (ASX: TLS)、CSL (ASX: CSL)、Commonwealth Bank (ASX:CBA)、Rio Tinto (ASX: RIO) 和 BHP (ASX: BHP) 都取得了不错的收益。 锂股飞扬 Liontown Resources (ASX: LTR) 经历了更显着的上涨，尽管该公司没有宣布任何消息，但其股价当天大涨 13.2% 或 19c 至 1.63 澳元。 其他锂股也在上涨，但涨幅没有那么大，Allkem (ASX: AKE) 上涨 2.2% 至 12.36 澳元，Pilbara Minerals (ASX:… Continue reading 每周回顾: 周五尾盘反弹未能抹平跌幅

臭名昭著的 Tesla 首席执行官 Elon Musk 再次搅动了电动汽车 (EV) 产业链——透露该公司的下一代汽车将涉及“彻底的范式变革”，包括消除稀土元素，并大幅削减成本。 也许最近以 440 亿美元的 Twitter 收购和重组而闻名，马斯克先生现在又开始做他最擅长的事情——改造电动汽车行业。 在周三全球直播的 Tesla 年度投资者日上，马斯克呼吁全球从内燃机驱动汽车全面过渡到全自动电动汽车，作为通往“可持续能源地球”的明确道路的一部分。 仅这一点就不足为奇了，全球大多数国家/地区都将电动汽车作为其实现净零排放计划的一部分进行推广。 Musk 表示，要实现可持续能源经济，需要向制造业投资约 10 万亿美元。 需要大约 240 太瓦时 (TWh) 的电池存储，并开发 30TWh 的可再生能源。 他说：“地球可以而且将会转向可持续能源经济，并且会在你有生之年做到这一点。” 改造电动汽车 Musk 先生指出，当今世界上大约有 20 亿辆汽车和卡车在运营。 特斯拉每年生产约 137 万辆电动汽车，但马斯克雄心勃勃地宣布，该公司的目标是到 2030 年每年生产 2000 万辆。 根据五年内每英里的总拥有成本，Musk 表示，特斯拉的基础 Model 3 EV 比世界上销量最高的汽车丰田卡罗拉更便宜。 预计 Tesla 的下一代电动汽车将更加便宜。 该公司通过削减或创新整个供应链和制造流程来实现这一目标，从而使电动汽车能够更快地制造，减少环境足迹，并削减不必要的程序、成分和成本。 支撑车辆电气化和自动化的是关键矿物：镍、锂、锌、铜、钴、铁、锰、铝和石墨。 此外，稀土对于（或曾经）在电动汽车电机和其他可再生或现代技术中制造永磁体至关重要。 下一代电动汽车 下一代… Continue reading Tesla 将在其下一代电动汽车中淘汰稀土元素