财务主管Josh Frydenberg宣布了一项全面计划，以监管数字钱包、加密货币和先买后付(BNPL)公司。 对整个计划来说，一个巨大的星号是，到2022年年底，这些变化准备好实施时，现任财政部长至少有50%的可能性不在现任办公室。 由于在下届选举前没有提出任何拟议中的改革措施，计划中的监管改革要么会半途而废，要么会因政治压力而发生重大改变。 这可能是一个巨大的耻辱，因为这种改革的很大一部分是迫切需要的——不仅在澳大利亚，而且在世界上其他地方，这些地方正在努力控制大型科技公司的权力和影响力，还有支付系统的问题，以及BNPL公司是不是一种狡猾的新型信贷形式，在逃避当前的监管——如果你愿意，可以把优步(Uber)放在一些银行出租车中。 那么，我们实际上在这里讨论的是什么——可能的改革是什么?它们将如何发挥作用? 数字钱包已经悄悄地取代了支付系统 我们将从数字钱包开始，因为它们是大多数消费者现在正在使用的东西，不管他们是否知道。 就像所有最好的技术创新一样，这一技术在没有人真正注意到的情况下出现了，但如果你用手机支付商品和服务，现在很有可能是谷歌或苹果公司为你提供了一个数字钱包——一种老式皮革钱包的电子版本，可以保护你的财务支付信息不被入侵。 这里的问题是，那些大型科技公司不会无缘无故地提供这些服务——它们可以获取所有数据，这些数据可以为每个消费者提供非常可靠的画面，以及可以出售哪些广告来吸引他们。 这与大银行没有太大不同——尽管至少它们受到严格监管，不太擅长使用数据并将其货币化——但与银行不同的是，科技公司完全免费搭乘了支付系统。 通过巧妙地将自己插入客户和银行之间，他们获得了使用支付系统的所有好处，但却让银行和商户承担提供运行系统的电子螺母和螺栓的成本。 这是一个真正的问题，因为支付系统正在快速发展，而旧的传统支付方式正在迅速消亡。 在过去的20年里，个人支票的数量下降了95%，而自2011年以来，ATM取款减少了三分之二。 这方面的改革将使财政部长获得对支付系统的监管控制，并确保支付和监管方面的公平竞争环境——这是银行一直在努力游说的，尽管过多的繁文缛节可能会阻碍技术进步进入市场。 对BNPL进行一些限制，以节省无纪律的消费者 Afterpay (ASX: APT)和Zip (ASX: Z1P)等公司的情况也与此类似。这些公司之所以能够蓬勃发展，是因为消费者对信用卡以外的支付方式有着强烈的需求，而且利息费用也很高。 BNPL公司将自己推销为提供预算工具，允许客户分4次甚至更多的分期付款购买商品，只要他们按时付款，就不需要支付利息。 当然，我们都知道，并不是所有的事情都能解决，就像银行提供信用卡一样，许多BNPL客户在错过付款后最终要支付费用。 如果使用得当，BNPL可以是一个很好的工具，但对于那些没有节制消费的人来说，BNPL可能会像信用卡一样成为一个陷阱。 BNPL的独特之处在于，只要你继续支付，你就可以继续消费，所以有强烈的动机继续使用BNPL来维持某种生活方式，这可能并不完全现实。 这里的改革可能会看到更多关于BNPL的监管，围绕检查客户的信用状况，并确保有一些控制，以确保客户不会走得太远。 将加密技术置于控制之下是一项艰巨的工作 监管加密货币可能是Frydenberg最复杂的目标，但参议员Andrew Bragg最近完成的议会委员会报告形成了一个模板。 措施将包括加密货币交易所的许可制度，研究加密货币资产的税收，并建立一个新的公司结构以适应去中心化自治组织(DAOs)。 一个有争议的建议是，需要在澳大利亚安全地存储数十亿澳元的比特币和其他数字货币。 对于持有加密资产的企业来说，这样的监管机制是非常必要的，而最近本地交易所MyCryptoWallet的崩溃仅仅是出现问题时可能发生的事情的一个例子。 海外硬币存储是否被允许? 然而，当地的加密交易所表示，这个问题相当复杂，在转移到完全的本地托管安排之前，可能需要一些允许将加密资产安全地存放在离岸托管机构的临时措施。 与所有这些改革一样，原则可能相当明确，但监管的实施可能非常复杂，以避免不必要的后果。 这就是为什么需要一段相当长的时间来与行业参与者沟通——所有这些参与者都有他们将努力保护的强大既得利益。 希望所有这些努力不会被浪费，即使在下次选举中有一个新的政府，因为澳大利亚需要在这些领域更好的监管。 谁知道呢，也许世界其他地方会注意到我们作为一种数字监管测试运行所做的事情。