投资平台Praemium (ASX: PPS)负责人Michael Ohanessian 说，“任何组织都想生存，就像任何生命体一样。”这话听起来像是在为冠状病毒说话。 但在这种情况下，他指的是，在银行从财富管理领域蜂拥而出也创造了机遇之际，每年8000亿澳元的顾问平台行业需要增长和多元化。 银行的退出催生了所谓的“专业平台提供商”——与银行保持一致的非银行提供商，它们通常拥有更现代化的软件，而且真正独立。 在学费不断承受压力的情况下，实现规模经济也是至关重要的，尤其是在大多数成本都是固定的情况下。 在未来一年里，Praemium将引领这一趋势，而这一平台可能会进一步重塑，成为金融顾问为客户获取投资和服务的一站式商店，并将投资集中在一个地方。 至关重要的是，它们还能确保顾问在产品佣金被禁止的时代获得报酬。 Praemium正在向Powerwrap进军 经过8年的幕后谈判，Praemium去年溢价收购了另一家上市平台Powerwrap，最终在去年11月达成了强制收购。 Powerwrap在“非平台”部门运作，如股票经纪人账户，这相当于所有财富的22%。换句话说，Powerwrap是面向私人财富客户的领先独立平台。 截至去年12月底，Praemium与Powerwrap的合并为其管理的资金增加了340亿澳元，比去年同期增长了69%，发挥了关键作用。 Praemium本周还公布了去年12月上半年的营收为3,170万澳元，净利润为300万澳元，但此次收购带来了不太明朗的对比，所以我们不会这么做。 Ohanessian表示，考虑到两家公司使用相同的核心技术，他们一直都打算合并。 他解释道:“这是进行收购的罕见案例之一……从协同效应的角度来看，这几乎是最好的情况。” “我们现在真的是一切的平台，无论投资者是散户、高净值个人，还是平台内外的投资者。我们认为，我们可以满足任何财务顾问及其客户的需求，无论他们身处何地。” 平台领域的并购活动 但其他上市平台行业也没有就此止步:HUB24 (ASX: HUB)已出价收购Xplore Wealth (ASX: XPL)，该公司前身为Managed Account Holdings。 (管理账户是由财富管理公司运营的定制投资，而不是现成的管理基金)。 在2月12日的计划会议上，Xplore的股东以压倒性的票数支持了这个提议，尽管据报道一些主要投资者对这个价格不满意。 去年年底，HUB24还敲定了对经纪商Ord Minnett的投资组合管理报告服务(PARS)的收购。 与此同时，金融服务信息提供商Iress (ASX: IRE)也通过收购养老平台OneVue Group进入了这个领域。 在2020年初，共有6个上市平台:Netwealth (ASX: NWL)、HUB24、Praemium、Powerwrap、Xplore Wealth和OneVue。 现在这6家已经变成了4家(Iress的收购是所有权的变化，而不是合并)。 与澳大利亚四大银行的“熊爸爸”平台(Ohanessian的描述)形成对比的是，premium这类银行是该行业的“金发姑娘”。 他说:“我们已经存在了足够长的时间，已经有了一些已建立的遗留软件。”“但没有太多我们无法创新的遗产。” 今年1月，HUB24在12月发布的季度更新报告中强调了挑战者的崛起:托管基金(FUA)同比增长39%，达到220亿澳元。 收购PARS将HUB的非托管FUA从几乎为零提高到93亿澳元。 该平台已签约了113名新顾问，使顾问总数达到2280名，并签署了24项新的授权协议。 HUB24还安排了Easton Investments (ASX: EAS)的部分收购，Easton Investments的前身是Hayes Knight，后者是一家为顾问和许可方提供会计和财富管理服务的上市公司。 作为市值40亿澳元的最大上市指数公司，Netwealth也紧随其后，在去年第四季度净流入资金飙升33%，至26亿澳元。管理下的基金增长了14%，达到388亿澳元，这一表现促使其股价当天飙升了12%。 银行退出 与此同时，在尝试建立自己的平台20年后，银行正跌跌撞撞地退出该行业。 Westpac购买了BT… Continue reading 在8000亿澳元的投资平台行业自食其力之际，我们该注意些什么呢