最近几周，由于全球小麦价格飞涨，投资者转向了Incitec Pivot (ASX: IPL)公司的股票，该公司的生产设施已经从一系列问题中恢复过来。 Incitec的股价在周五早盘一度达到3.77澳元的峰值，但随后小幅回落，收于3.72澳元，在2月17日低至3.06澳元时，近几周的表现明显优于大盘。 另一家化肥公司Nufarm (ASX: NUF)股价也上涨，因澳大利亚小麦主要生产国俄罗斯和乌克兰引发全球供应链问题，导致对澳大利亚小麦的需求增加。 Rio Tinto 尽管欧洲的冲突可能提振了澳大利亚化肥公司，但矿业巨头的股价却受到了打击。澳大利亚矿业公司Rio Tinto (ASX: RIO)本周收盘价为112.02澳元，较周一开盘时的125.35澳元有很大的折扣。 这家全球矿业公司将终止与俄罗斯的关系，其中包括与Rusal的一家合资企业，该合资企业由著名寡头Oleg Deripaska创立。 在向市场发布的一份声明中，Rio Tinto表示，它“正在终止与任何俄罗斯企业的所有商业关系”。 这还包括里约热内卢评估其与Rusal在Queensland Alumina的合资企业，后者在昆士兰州经营一家氧化铝精炼厂。 Westpac 澳大利亚四大银行之一的Westpac (ASX: WBC)，其股价上周出现上涨，周五午盘一度达到22.86澳元，在收盘前小幅回落。 澳大利亚主要国内银行本周开盘报22.10澳元，但Reserve Bank of Australia的持续鸽派立场意味着，至少目前不会考虑升息。升息可能给其抵押贷款业务带来问题。 该公司首席执行官Peter King对任何可能的利率都持乐观态度，他上周五在悉尼的一个银行业会议上表示，Westpac在提供住房贷款时已经建立了缓冲。 据Bloomberg报道，他表示:“有时候，我们在辩论中失去的是，我们没有按照客户支付的利率来评估，而是假设了一个高得多的利率。” Zip 数字支付提供商Zip Co (ASX: Z1P)公司经历了难熬的一周，仅在周五的交易中就下跌了7%，收于1.58澳元，低于周一早盘的1.76澳元。 上周，“先买后付”(Buy Now Pay Later)公司发布了其半年度业绩，尽管交易量大幅上升，但该公司的利润却下降了约23%，该公司随后要求暂停交易。 Zip上个月从机构投资者那里筹集了近1.5亿澳元，但自那以来，它的股价已经下跌了20%。 GrainCorp 澳大利亚小麦供应商GrainCorp (ASX: GNC)是全球食品供应链问题的另一个大赢家。尽管上周五收盘时小幅回落至8.44澳元，但苹果的市场份额在一个月内还是增长了24%。 早在欧洲冲突爆发之前，该公司股价就已上涨，主要受国内大丰收的推动。俄罗斯入侵乌克兰后，全球小麦价格上涨，进一步提振了该公司股价。
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澳大利亚投资者不惜一切代价拥抱增长
在澳大利亚刚刚结束的利润报告季中，更有趣的事情之一是市场上最热门的两家公司的业绩。 其中一家公司Afterpay (ASX: APT)已经引发了澳大利亚有史以来最大的收购，美国Square公司以390亿澳元的全部股票交易。 另一家是Zip (ASX: Z1P)，是Afterpay的一个较小的竞争对手，尽管如此，它的收入和客户数量仍在快速增长。 这两家公司的调查结果告诉我们，他们所玩的游戏与ASX的其他公司几乎都不一样。 虽然无利可图，但增长迅速 Afterpay和Zip并没有从现有业务中获取大量利润，而是在进行规模竞争，而规模比其他所有问题都重要。 一旦“先买后付(BNPL)”的公司规模足够大，就可以集中精力赚钱了，但在那之前，增长才是唯一重要的事情。 这是一场非快即死的竞赛，这在美国的科技行业很好理解，Amazo)等公司见证了这种模式，但在澳大利亚，这是一种更新颖的模式，那里的投资者仍然主要是为了利润和股息投资。 加起来，Afterpay和Zip总共损失了8.083亿澳元，这远远不是小钱。 收入在增加，亏损也在增加 Afterpay的营收增长了78%，达到9.247亿澳元，这显示出增长的重要性，尽管它的亏损从去年的2290万澳元跃升至1.594亿澳元。 Zip的表现更令人印象深刻，收入增长了150%，达到4.032亿澳元，同时亏损也从1990万澳元大幅跃升至6.53亿澳元。 投资者似乎没有为这些巨大的损失而烦恼的原因是，这两家公司的基本经济状况仍然相对良好——即使这在他们当前的业绩中没有体现出来。 收购竞争是游戏的一部分 遵循“增长第一”商业模式的后果之一是，你需要在一些国家收购竞争对手，在另一些国家花大价钱从头开始。 对Afterpay来说，这意味着在英国收购ClearPay，因为一家荷兰集团已经在英国以Afterpay的名义进行交易。 这很昂贵，因为向ClearPay前所有者发行的期权增加了，Afterpay的成本增加了9700万澳元。 然而，如果不能在全球范围内发展，代价可能会更大，因为捕食者将成为猎物——收购Square时，这种情况确实发生了。 在这些收购成本的基础上，Afterpay仍在通过净交易利润率赚钱——向零售商收取费用减去销售成本的利润——略有下降，但仍保持在2.06%的水平。 Zip的情况也类似，它必须承认收购总部位于美国的BNPL银行Quadpay的剩余股份的成本。 此次收购花费了3.06亿澳元，而冲销Quadpay品牌价值花费了4260万澳元。 同样，另一种选择是被其他人吞并，这可能会发生在Zip身上，尽管扩张后的Zip对任何收购者来说都将付出更高的代价。 股东们对亏损感到满意，但竞争即将到来 多数成长期股东对Afterpay和Zip的地位相当满意，因为客户更频繁地使用它们的服务，增长也在继续，尽管这是以更高的坏账为代价的。 或许，BNPL领域的股东们最大的担忧将是，客户获取增长是否开始趋于平稳——Afterpay在美国的情况正是如此。 随着银行和PayPal和Apple等富有企业的介入，BNPL领域的竞争加剧也不可避免。随着时间的推移，这可能会导致利润率下降。 这是一个令人着迷的领域，随着越来越多的澳大利亚人习惯了增长第一和沿着轨道盈利的模式，或许我们正在成为一个更肥沃的领域，为更多快速增长的科技公司。
除了Afterpay, ASX下一个令人眼花缭乱的金融科技公司是什么?
对Afterpay (ASX: APT)的390亿澳元收购要约凸显了我们本土数字金融科技公司的巨大潜力，而五年前，“先买后付”(buy-now-pay-later，BNPL)这棵参天大树还只是一颗橡子。 当然，投资者的注意力已经转向了一大批想要效仿Afterpay模式并取得不同程度成功的BNPL上市公司。 但BNPL是一个拥挤的领域，其估值可以说是最高的，比如ASX第二大上市公司Zip Co (ASX: Z1P)的43.5亿澳元估值。 再下一层，规模较小的供应商将不仅与PayPal等公司展开竞争，还将与Afterpay的强大火力展开竞争。Afterpay可能拥有市值1670亿澳元、在Nasdaq上市的Square。 (据我们所知，代币券交易不会以每两周四期的无息分期付款方式进行) 企业支付供应商 在ASX金融科技领域，投资者将网撒得更广一些，可能已经瞥见了激进的数字支付平台Novatti Group (ASX: NOV)，该公司通过4000万澳元的股票配售增加了自己的资金。 Novatti正在利润丰厚(尽管晦涩难懂)的企业对企业(b2b)在线支付领域大举扩张。 该公司还预计，推迟已久的限制性银行牌照将在今年年底前发放。 和BNPL团队一样，Novatti希望从每笔数字交易背后的费用流中分一杯羹。 虽然这些进口可能只是这里的0.25个百分点，那里的0.5个百分点，但它们加起来就是一大笔钱，而且随着“免费”纸币转账变得越来越罕见，这种机会正在增加。 Novatti首席执行官Peter Cook指出:“在数字世界，每个环节都有收费机会。” Novatti专注于企业对企业的业务，意味着为银行、金融科技和非金融企业等各方之间的支付提供便利。 例如，离岸转账机构使用Novatti来确保他们遵守洗钱规则。 库克表示:“他们获得客户，我们控制后端，并将他们整合到银行系统和澳大利亚。” 骑Afterpay的东风 对于Afterpay的收购，Novatti不仅仅是一个有兴趣的旁观者，因为在新西兰市场，它向Afterpay的客户发行零余额Afterpay品牌支付卡。 在澳大利亚，Afterpay需要与每个商家进行“技术整合”，这很耗时。 在更常见的新西兰方式下，当消费者从其他商家购买商品时，Visa或万事达品牌的卡(在消费者首次购买商品获得批准后出现在其数字钱包中)作为认证。 Cook表示:“我们希望在其他国家支持Afterpay，因为他们扩大了‘先买后付’的影响。” 其他合作伙伴 在复杂的支付生态系统中，Novatti与苹果支付、银联、支付宝和谷歌支付等全球巨头建立了合作关系。 目前，Novatti已获准发行Visa借记卡，并已申请成为Visa和万事达的全资收购方。这意味着该公司将能够与网上商家签约使用其卡，在eftpos交易中剪票。 此外，Novatti最近还斥资2200万澳元收购了会计软件公司Reckon 19.9%的股份。 这个想法是将支付整合到由Reckon的软件推动的自动账户保存过程中。 成为一个银行 尽管有丰富的在线支付业务，Novatti计划将业务扩展到银行结构，能够接受存款并提供储蓄账户。 2019年底，Novatti根据银行监管机构的P-plate计划向APRA提交了一份申请，以使金融科技向银行结构转型。 虽然资本要求较低，但持牌银行必须承诺在两年内成为完全持牌银行，并在五年内将持股比例减至允许的最高20%。 Cook表示，Novatti最初将持有60%的股份，其余股份将由两个财力雄厚的支持者持有。 他说:“银行将是它自己的动物。” “虽然Novatti将成为后端供应商，但该行将有自己的营销预算来吸引消费者。” 尽管要求精简了，申请过程仍很艰难，如果成功，Novatti将是少数几家获得这一荣誉的企业。 2018年，newobank Volt成为首家获得受限牌照的公司。 辛加银行紧随其后，转向了正式牌照。但去年12月，该公司以疫情相关困难为由，退回了许可证，令市场感到意外。 Cook表示:“这是一座需要攀登的大山。 Novatti银行的目标客户是千禧一代 几乎不可避免地，虚拟的Bank of Novatti将以千禧一代为目标，这群精通技术的人认为支票簿是布拉格图书馆书架上的东西，而出纳员是向违反Covid-19规定的人提供信息的人。 Cook表示:“我们希望成为一家小型、灵活、盈利的银行，不是与四大竞争，而是专注于新市场。” 一个这样的市场是为移民和外国学生的离岸付款提供便利，尽管疫情对这些人口结构造成了不利影响。 Novatti并没有忽视加密货币市场，他计划建立一个安全的“多重加密”网关，让商家能够处理此类交易。 Novatti在6月份当季的销售收入为490万澳元，同比增长63%，连续第九个季度实现增长。… Continue reading 除了Afterpay, ASX下一个令人眼花缭乱的金融科技公司是什么?
PayPal进入澳洲现买后付的空间
全球在线支付巨头PayPal将加入澳大利亚“先买后付”(buy now pay later，简称BNPL)市场，与当地竞争对手Afterpay (ASX: APT)展开竞争，推出“支付4”(pay in 4)信贷平台。 在周三的一份声明中，这家Nasdaq上市巨头表示，其BNPL解决方案将于6月初向其900万澳大利亚客户开放，准备在财年销售结束前使用。 PayPal去年9月在美国市场推出了BNPL平台，而它进入澳大利亚市场则标志着该领域的竞争日益激烈。 PayPal在澳大利亚最大的竞争对手将是330亿美元的Afterpay，该公司自五年前上市以来增长迅速。 紧随其后的是47亿美元的Zip Co (ASX: Z1P)，它的排名也一直在上升，尤其是在去年。 其他玩家在澳大利亚BNPL空间包括Sezzle Inc (ASX: SZL), Splitit Payments (ASX: SPT), Openpay Group (ASX: OPY) 和 Humm Group (ASX: HUM),加上一些较小规模的供应商包括ASX新手Laybuy Group Holdings (ASX: LBY)和目前Zebit (ASX: ZBT),去年年底了董事会。 PayPal的商户不会为BNPL平台支付更多费用 顾名思义，PayPal的“分四付”(Pay in 4)计划允许客户分四次等额付款。客户在一次交易中最多可以借到1500美元，而且是无息的，尽管PayPal像其他BNPL平台一样对错过付款收取费用。 这项服务预计将作为贝宝钱包的一项支付选项，在结帐时提供，企业将能够在其网站上显示该选项。 商户将不再需要花费更多的费用来提供Pay in 4，因为这项服务已经计入了支付给PayPal的现有费用。这可能会使它与其他BNPL运营商更具竞争力，这些运营商通常收费更高一些。 自去年推出以来，PayPal在美国BNPL市场迅速增长，并表示这种扩张是对澳大利亚客户强劲需求的回应。 PayPal澳大利亚支付部总经理Andrew Toon在一份声明中表示:“我们的澳大利亚商业客户一直要求我们提供‘先买后付’的功能，我们很高兴能够为他们提供PayPal pay in 4而不需要额外的费用。” “在疫情期间，我们看到超过200万澳大利亚人首次开始网上购物。我们将继续支持澳大利亚所有规模的企业，通过改进我们的服务来满足他们的需求，以适应快速变化的消费者行为，”他补充说。 除了美国，PayPal已经在德国、法国和英国提供分期付款解决方案。 Afterpay准备在欧洲上市 当PayPal去年首次宣布其BNPL产品时，Afterpay淡化了威胁，首席执行官Anthony Eisen告诉媒体，两家公司的平台非常不同，来自传统和新玩家的竞争“不会改变我们的战略或减少我们的全球机会”。… Continue reading PayPal进入澳洲现买后付的空间
澳交所的投资者应该屈从于“先买后付”的策略吗?
与冠状病毒一样，现在就买，以后再付(BNPL)部门预计已经失败了。相反，它在收入使用趋势和估值方面又上了一个台阶。 随着BNPL的蔓延，在说服消费者把自己没有的钱花在可能并不需要的物品上方面，“错失恐惧”(FOMO)在投资者中盛行。 对于BNPL的反对者来说，时代是艰难的，因为现在需要一个勇敢的权威来对大众采取一个矛盾的立场。悲观主义者令人恼火的一点是，他们通常是对的，但任何对泡沫估值的修正都是时机问题。 冒着失去手指的风险，我们的专栏作家列举了10只在ASX上市的BNPL股票，估值在420亿澳元到8,000万澳元之间。 Afterpay及其竞争对手 板块巨头Afterpay (ASX: APT)在1月份美国竞争对手Affirm在纳斯达克上市后，上周创下了新的纪录。 Affirm由PayPal联合创始人Max Levchin创立，目前市值为270亿美元(合350亿澳元)。鉴于Afterpay和Affirm分别占美国BNPL市场的25%和20%，这使得Afterpay 420亿澳元的估值看起来是正确的(当然是相对意义上的)。 上周，Afterpay在澳大利亚证交所上市的竞争对手ZIP (ASX: Z1P)公布，去年第四季度的收入增长了88%，客户数量翻了一番，达到570万。至关重要的是，来自Zip收购的美国业务QuadPay的收入增长了两倍。 PayPal加入了BNPL的富矿，人们担心的影响就到这里。Zip联合创始人Peter Gray认为，这些“绝对令人震惊”的数字意味着，如果按照Afterpay的收入倍数来估值，这家公司的价值将是160亿澳元，而不是40亿澳元。 尽管如此，Zip股票当日仍大幅飙升21%。 新BNPL上市 与此同时，在澳大利亚证交所上市的澳大利亚板块的增长速度，比怀上三胞胎的母亲还要快。 Payright (ASX: PYR)于12月23日上市，融资1850万澳元。该公司股价为1.20澳元，乍看之下为0.87澳元——这在该行业实属罕见。 总部位于新西兰的Laybuy Group Holdings (ASX: LBY)于9月上市，随后专注于美国的Zebit (ASX: ZBT)于10月上市。 股票表现也一直平平。 尽管如此，至少还有两家公司正准备进入董事会:去年12月通过首次公开募股(IPO)融资2100万澳元的Limepay，以及昵称为Beforepay的公司。后者得到了James Spenceley的支持，他创立了上市的Vocus Communications (ASX: VOC);以及Finder的联合创始人弗雷德·舍贝斯塔。 另外，BNPL的股票还包括Sezzle Inc (ASX: SZL), Openpay (ASX: OPY), Splitit (ASX: SPT), QuickFee (ASX: QFE)和非纯消费金融公司Humm (ASX: HUM）。 技术上来说，Fatfish Group并不是BNPL的股票，但该公司本周宣布，其被投资公司Smartfunding计划在东南亚推出一个以企业为重点的BNPL项目。 该平台目前正在进行最终测试，计划于2月中旬在新加坡推出。预计该公司将向企业提供高达100万新元(合100万澳元)的贷款，用于采购设备或服务。 部门的特殊性 Afterpay目前的股价约为创纪录的146澳元。 事后看来，在今年3月新冠病毒(时代的低点8.90澳元时，任何投资者都是纯粹的天才。但在当时，投资于任何与无担保消费贷款有关的东西，看起来都是彻头彻尾的疯狂。 但那些像贪婪的飞蛾一样被该行业诱人的光芒所吸引的新投资者呢? 几个月后，Afterpay很可能变成200澳元的股票，但是，天哪，股票已经大幅上涨了。… Continue reading 澳交所的投资者应该屈从于“先买后付”的策略吗?
ASIC的报告剖析了先买后付的行业，发现五分之一的用户为支付而挣扎
据国家企业监管机构的一份广泛预期的评估报告显示，有近20%的“先买后付”(BNPL)用户未能按时付款，最终减少了生活必需品的支出，或借了额外的贷款来兑现承诺。 澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)整理了6家BNPL供应商的数据，随后的报告发现，其中一些供应商在购买后的免息期后给消费者造成了财务损害。 在此之前，ASIC在2018年发布了一份原始审查报告，强调了BNPL行业快速增长的本质;BNPL安排对消费者消费习惯的影响;对于一些用户来说，财务上的过度投入可能是一个真正的风险。 还款的现实 BNPL安排可能比其他类型的信贷更便宜，因为消费者通常不收取利息，而且供应商收取的费用也有限制。最常见的费用之一是错过付款，这可能导致一些财务困难的情况。 根据本周的最新评估，Afterpay (ASX: APT)、BrightePay、Humm(之前被称为Certegy Ezi-Pay和Oxipay)、Openpay Group (ASX: OPY)、Payright和Zip Pay (ASX: Z1P)的用户中，每五个人中就有一个人在完成网上购物时接受了服务条款，但却未能付款。 将必须支付与其他承诺混淆可能会引发财务困难，并导致用户跳过其他贷款和账单的分期付款，或削减必需品(如膳食)，以努力还清他们的BNPL债务。 ASIC的研究表明，21%的BNPL用户在报告发布前的12个月内没有支付一笔款项。 其中，47%的人年龄在18到29岁之间;39%的受访者还持有中小金额信贷合同;34%的人在过去六个月里至少购买了6笔BNPL交易;55%的人在同一时期至少使用了两种不同的BNPL安排。 ASIC发现，在那些由于使用BNPL而未能还款的客户中，44%的人还没有支付常规家庭账单，32%的人没有支付信用卡还款，22%的人没有偿还抵押贷款。 逾期付款收入 错过还款将带来高额的滞纳金——大多数供应商的平均滞纳金为7澳元，但若算上受赠权，则高达12.95澳元——这将直接进入BNPL公司的金库。 ASIC表示，虽然在报告期内发生未支付费用的交易比例被认为是“相对稳定的”，但BNPL用户基数的增长意味着未支付费用的数量也在继续增长。 2018财年，所有6家公司的漏付收入超过4300万澳元，比之前的同期增长38%。 BNPL部门的其他收入来源包括商人费、设立费和记账费。 ZipMoney Payments提供了一种持续的信用合同，消费者只需要支付每月的最低付款额，以避免拖欠付款费用。 它的工作方式与信用卡类似，消费者只支付最低还款额;但是，如果有结余，他们被收取帐户费用。 无息的诱惑 根据行业报告，ASIC早就意识到，一些消费年龄群体越来越依赖BNPL服务，受到免息分期付款便利的诱惑。 今年8月，监管机构表示，它继续收到来自个人、消费者维权人士和法律中心的信息，这引发了人们对该平台在加剧财务困难方面所扮演角色的担忧。 虽然支付结构适用于大多数客户，但该公司证实，其他人正因使用这些服务而受到伤害。 信用卡链接 ASIC的最新审查发现BNPL支付违约和信用卡之间存在直接联系，有“一贯较高比例”的BNPL信用卡用户需要支付利息。 报告称:“我们发现，38%至43%的(BNPL)信用卡用户在2018年10月至2019年1月(含2019年1月)每月使用的信用卡额度超过所分配的90%。” “在性别和年龄范围的比较中，(BNPL)信用卡用户继续更有可能使用更高的信用卡限额。” 尽管与BNPL有关联，但联邦政府此前已宣布，BNPL提供商不会受到《国家信贷法案》(National Credit Act)的监管，因为它们不属于官方信贷提供商，收取手续费，而不是利息。 行业行为守则 2019年，澳大利亚金融行业协会(Australian Finance Industry Association)宣布，它打算为BNPL提供商创建一套行业行为守则，以确保负责任的贷款和客户保护。 ASIC的报告说:“行业规范在为消费者和那些受其所订阅的规范的约束并必须遵守的人带来利益方面可以发挥重要作用。” “一个以结果为中心、适应行业中不同的业务模式(包括可能的新兴模式)、具有强大的审查和合规机制的强大代码，可以帮助促进符合社区期望的良好消费者结果。” 该操作守则将于明年推出。 ASIC保留了根据去年的《产品监管法案》对BNPL安排进行干预的权力，这给了ASIC一个监管工具，以解决这些交易导致的一些消费者问题。 国际监管 与此同时，一些国家已经采取措施规范本国的BNPL空间。 英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)已宣布，将对无担保信贷的监管进行审查，包括在其管辖范围内提供的不受监管的BNPL安排。 评估将集中于监管如何更好地支持健康的无担保贷款市场，预计将于明年初完成。 新西兰去年12月通过的立法将赋予该国政府制定法规的权力，使其能够宣布BNPL安排为消费者信贷合同。 今年早些时候，瑞典通过了电子商务支付法案，作为对BNPL等信贷选择造成的“不必要债务”的政策回应。… Continue reading ASIC的报告剖析了先买后付的行业，发现五分之一的用户为支付而挣扎
Zip Co通过新的Tap & Zip功能进入BNPL主流
数字零售金融和支付公司Zip Co (ASX: Z1P)以其“Tap & Zip”产品特性的形式，在BNPL行业推出了一项新举措，该公司声称，该产品提供“灵活、透明的支付选项，被世界各地接受”。 Zip表示，它的新服务“重新设想”了BNPL市场，使用户可以在任何接受Visa卡的地方购物，Visa卡是世界上使用最广泛的支付服务之一。 它认为Tap & Zip的核心使命是成为“无论在哪里，每天”的第一支付选择，并指出大约13%的澳大利亚商店已经接受BNPL选项。 根据市场分析，考虑到消费者的便利程度和较低的还款失败率，接受这类选择的商店数量将继续增加。 这意味着Zip将扩展到更多的日常消费领域，并利用店内支付带来的巨大机遇。 对于零售商来说，Tap & Zip服务有望扩大接触新客户的渠道，并提高购买量。对于购物者来说，这一功能可以让他们进入更多的商店，并有更大的自由消费能力。 仓库内的付款审核 作为将Tap & Zip推向市场的前奏，Zip表示，他们对完全基于条形码和QR技术的instore支付体验进行了战略性产品评估。 自2006年非接触式支付被引入澳大利亚以来，澳大利亚消费者纷纷将非接触式支付作为他们首选的支付方式，这加速了该公司向非接触式服务的进军，也促进了无现金生活的快速增长。 该公司表示:“有24%的邮政交易是在实体店进行的，相比之下，澳大利亚零售业的数据显示，大约87%的支付是在实体店进行的——BNPL的份额增长机会非常大。” Zip联合创始人兼首席执行官Larry Diamond 说，BNPL行业在过去几年经历了惊人的增长，因为客户放弃了传统的信贷形式，以换取灵活的数字替代。 他说:“然而，到目前为止，这种增长一直受到店内付款体验不顺畅和接受度有限的限制。” “作为一个以顾客为中心的组织，我们很高兴地宣布Tap & Zip，它彻底改变了游戏，使Zip可以在澳大利亚的每个收银处与信用卡竞争。” “澳大利亚人在任何地方都可以使用Visa非接触式信用卡支付，他们现在还可以免息使用Tap & Zip。这对Zip和澳大利亚零售业来说是一个重大的日子。 作战能力 为了创造和提供新产品，Zip利用Marqeta的开放API卡发行平台，通过Visa获得了主发行许可证。 两家公司的综合技术使用户能够实时创建zip品牌的虚拟卡，并在网上使用。 作为Visa的主要成员和合作伙伴，Zip将通过其卡上处理的交易额赚取交换收入。 “Tap & Zip客户可以享受到Zip提供的选择和灵活性，并知道他们的交易是由Visa的全球接受度和多层安全保障，”Visa集团澳大利亚、新西兰和南太平洋地区国家经理Julian Potter说。 他补充说:“Visa为其规模和能力使Zip这样的金融科技公司能够开发新的支付解决方案并发挥其全球潜力而感到自豪。” 在更广泛的范围内，该公司为澳大利亚、新西兰、南非、英国和美国的零售、家庭、健康、汽车和旅游行业提供销售点信贷和数字支付服务。 Zip还拥有一个领先的个人理财工具Pocketbook。
在ASX列出的先买后付股票市场中搜索价值
在美国主导的科技股抛售中，在澳大利亚证交所上市的“现付现付”(BNPL)板块获得了不错的提振，其估值较近期峰值水平下跌了40%。 这是否足以平息许多投资专家所认为的明显的非理性繁荣? 近期价格图只说明了一半的情况，供应商的交易价格远高于3月份的亨尼便士水平——冠状病毒抛售的最低点。 最新数据显示，无可争议的行业领头羊Afterpay (ASX: APT)股价较8月25日92澳元的峰值低10%，但较3月23日8.90澳元的低点高出数英里。 事实上，事实证明，在疫情危机期间，该行业几乎没有受到任何系统性违约问题的影响，而赞助人数仍在继续增加。 与此同时，竞争也在加剧，PayPal (NASDAQ: PYPL)现在提供“四次分期付款”选项，购买价格在30美元（42澳元）至600美元（845澳元）之间。 上个月，总部位于新西兰的Laybuy Group Holdings (ASX: LBY)成为第七只在澳大利亚证交所上市的BNPL股票，在股价回落到每股1.41澳元之前，其首发股价溢价高达45%。 尽管该公司去年的收入只有3,500万新西兰元(合3,200万澳元)，但其估值仍在2.6亿澳元左右。 ASX BNPL的其他上市公司包括价值36亿澳元的Zip Co (ASX: Z1P)、7.8亿澳元的Sezzle Inc (ASX: SZL)、3.1亿澳元的Openpay (ASX: OPY)、6.2亿澳元的Splitit Payments (ASX: SPT)以及价值5.3亿澳元的非纯Flexigroup (ASX: FXL)。 疫情期间的意外客户行为 他们的新冠肺炎经历类似:他们开始集体勒紧裤腰带，对新申请的人进行更严格的风险评分，对落后的人采取困难措施。 但预期的违约潮根本没有出现。 例如，Flexigroup就为可能出现的问题筹集了540万澳元的“经济准备金”。 实际情况是，7月份逾期90天的账户占投资组合的0.53%，较一年前有所改善。 Afterpay公布的“净交易亏损”(总亏损减去滞纳费)为基础销售收入的0.4%，与上年持平。 作为ASX的第二大运营商，Zip公布截至2020年6月的年度净坏账率为2.24%，月度欠款(一个前瞻性指标)在6月下降到1.33%。 Zip首席战略官Tommy Mermelshtayn说:“疫情是对我们的模型和整个行业的其他模型的一次测试。” “如果说有什么不同的话，那就是顾客对他们的支出更加谨慎，还款率也在上升。” Openpay首席执行官Michael Eidel恰当地描述了这段时期:“奇怪而艰难”。 但该公司8月份的欠款仅占2270万澳元总营业额的0.8%，业绩“明显高于”管理层的预期。 他说:“我们相信，我们已经能够在保护商家和顾客和企业之间取得正确的平衡。” 在美国和加拿大开展业务的Sezzle指出，当疫情家庭补贴恢复时，困难需求并没有增加。 Sezzle创始人兼首席执行官Charlie Youakim说:“客户在明智地使用我们。” “我们取得了出色的成绩，在许多指标上都有所改进，”他补充道。 多元化的产品和全球扩张 至少在短期内，BNPL提供商的生存有了保证，他们正在多元化他们的产品，无论是地理上还是在他们的目标行业的地方。 如果有人需要提醒的话，美国的零售市场让澳大利亚相形见绌——Afterpay没有忘记这一点，它两年前进入了美国零售市场，现在在那里有500万活跃客户。 上个月，Zip通过发行可转换票据和认股权证，以2亿澳元完成了对美国BNPL提供商Quadpay的“转型”收购。 “如果你想成为真正的全球参与者，你真的需要进入这个市场，”梅尔什塔恩表示。 Zip还计划在英国推出，Openpay和Laybuy… Continue reading 在ASX列出的先买后付股票市场中搜索价值
Zip Co与eBay澳大利亚合作，为中小企业提供信贷选择
现购现付(BNPL)业务Zip Co (ASX: Z1P)与eBay澳大利亚合作，为其40,000名澳大利亚中小企业客户提供通过eBay市场获得营运资金的机会。 与此同时，新推出的Zip Business产品也推出了。该产品旨在让商家有机会获取他们的采购库存，支付营销活动等短期费用，并通过获得灵活的信贷额度来管理他们的现金流。 Zip已证实，将把全球中小型企业(SME)贷款提供商Spotcap纳入Zip的业务组合，作为推出业务的一部分。 2019年底，Zip收购了Spotcap在澳大利亚和新西兰的股权，这使它成为了一个久经考验的中小企业融资平台，自2015年首次上线以来，已经获得了超过2亿澳元的信贷额度。 Spotcap的技术为Zip提供了一个商业决策引擎，该引擎利用传统的信贷数据、会计数据和银行交易数据来提供实时的管理，以快速扩大BNPL的规模。 中小企业市场 Zip联合创始人兼首席运营官Peter Gray表示，随着Zip业务的建立，将推出一系列针对中小企业市场的产品和解决方案，与eBay的合作是第一个。 他表示:“我们很高兴能正式推出一套面向小企业的产品，(我们认为)这一领域近年来一直得不到传统贷款机构的充分服务。” 目前，澳大利亚的小型企业正面临冠状病毒的极端挑战，这对现金流和持续的商业投资造成了巨大压力。 Gray补充称:“一个蓬勃发展的小企业对澳大利亚经济的健康发展至关重要，我们坚定致力于支持这些重要企业的增长。” 债务融资 Gray表示，Zip还同意与美国公司Victory Park Capital Advisors达成1亿澳元的债务融资安排，为Zip业务应收账款提供资金。 一旦建立，该设施将提供所需的灵活性和能力，以支持开展Zip业务。 Zip与Victory Park的合作可以追溯到2015年，当时Zip宣布与Victory Park合作一项1.08亿澳元的资产支持仓库设施，该设施后来发展到2亿澳元，成为该公司最早的债务设施合作伙伴之一。 QuadPay更新 Zip的4亿澳元收购目标QuadPay Inc延续了其创纪录的财务业绩，7月月交易额超过9,700万澳元。 这一数字表明，第二季度的平均销量增长了30%，同比增长超过600%。 总部位于美国的BNPL player在7月份还增加了13.3万名客户，本月的客户突破了200万大关。 QuadPay与多家在线零售商建立了合作伙伴关系，其中包括获得授权的运动服装销售商Fanatics和日本电子商务公司Mercari，总在线交易额超过41.7亿澳元。 它还与替代性融资平台万事达卡(Mastercard Vyze)合作，为企业和客户提供无缝的、基于分期付款的在线和店内购物支付系统。 预计所有合作项目都将在年底美国假期前上线。 QuadPay收购 今年6月，Zip宣布将通过全代币交易收购QuadPay，扩展到美国市场，这将使其客户数量达到350万。 通过去年收购新西兰的全球分期付款技术平台PartPay, Zip已经持有成立三年的BNPL公司14%的股权。PartPay还持有QuadPay的股份。 这笔收购使Zip成为QuadPay的第二大股东，仅次于创始人Gray和Larry Diamond。 在下周召开的股东大会上，QuadPay的交易将受到股东们的严格批准。
Respiri通过与BNPL公司Zip合作加速了wheezo的商业化
Wheezo开发商Respiri (ASX: RSH)与知名供应商Zip Co Ltd (ASX: Z1P)达成协议后，其商业化进程将进一步加快。 该公司首席执行官Marjan Mikel表示，这笔交易将为哮喘患者提供更大的财务灵活性，使他们能够使用Respiri的wheezo监测设备和平台，这将有助于改善他们的疾病管理。 随着BNPL在制药领域的发展，以及Respiri最近与澳大利亚Cipla签署的wheezo设备和技术的独家营销和分销协议，该公司预计在澳大利亚的这一领域的市场扩张。 消费者可以按六个月免息分期付款购买wheezo设备，而不必为该设备支付299澳元的预付款。 Respiri预计该提议将使收入增加10％。 Mikel先生解释说:“最近与澳大利亚Cipla签订的药品销售/市场、分销和物流协议，连同我们与澳大利亚药房协会的培训和教育计划，有望显著提高药房的认受性和患者使用我们专有的wheezo设备的机会。” Cipla公司澳大利亚协议 上周晚些时候，Respiri透露已与全球领先制药公司Cipla的澳大利亚子公司达成独家销售/营销、分销和物流协议。 Cipla的市值为70亿澳元，2019财年全球收入为220万澳元。 澳大利亚子公司有超过200注册的配方与澳大利亚治疗品管理局，包括柜台，处方和医院药品。 此外，公司的销售团队在全国范围内拥有超过15,000名全科医生和4,000家药房，包括与所有主要药房连锁的强大关系。 根据该协议，Cipla承诺首次订购2000台wheezo设备。 根据协议，该公司预计从2021年初起毛利率将达到30-40%，随着公司产量的增加，毛利率有望进一步提高。 Mikel指出:“我们预计该合作伙伴关系的收入将于2020年下半年开始，Respiri将为每个wheezo提供固定的供应价格，同时还将保留与每月每位患者约8澳元的订阅费相关的全部年金收入。” BNPL空间起飞 在疫情期间持续增长的少数行业之一是BNPL行业。 上周，Zip公布2020财年全年营收较2019财年大幅下滑91%，达到11.612亿澳元。 这一增长的原因是2020年6月创下了4660万澳元的记录，同比增长72%。 到2020财年末，Zip有24500家商户。 该公司还指出，它享有“市场领先的参与性”，并且在苹果和谷歌商店中都位列前10。